Miért fordul elő a contango?
Pontszám: 4,2/5 ( 55 szavazat )A kontangót számos tényező okozhatja, beleértve az inflációs várakozásokat , a várható jövőbeni ellátási zavarokat és a kérdéses áru hordozói költségeit. Egyes befektetők a határidős ügyletek és az azonnali árfolyamok közötti arbitrázslehetőségek kihasználásával próbálnak profitálni a contangóból.
Mi okozza a contangót és a lemaradást?
A visszalépés ellentéte a contango, ahol a határidős szerződés ára magasabb, mint a várható ár valamely jövőbeni lejáratkor. ... A határidős árupiaci lemaradás elsődleges oka az áruhiány az azonnali piacon . A kőolajpiacon gyakori az ellátás manipulálása.
Miért rossz a contango?
A zsargonban a contango az, amikor a határidős görbe felfelé dől. A Contango azért jelent problémát, mert ha folyamatosan görgeti határidős ügyleteit a contangói piacon, az csökkenti a lehetséges hozamokat . Ami még rosszabb, a hosszú kontangó piac alááshatja az emelkedő azonnali árakból származó összes nyereséget.
Miért normális a contango?
A Contango normális egy nem romlandó áru esetében, amelynek szállítási költsége van . Ilyen költségek közé tartoznak a raktározási díjak és a lekötött pénz kamatai (vagy a pénz időértéke stb.), lehetőség szerint csökkentve az áru (pl. arany) lízingeléséből származó bevétellel.
Miért bullish a contango?
Contango a határidős áruügyletekben Mivel a határidős kontraktusok az év során különböző hónapokra állnak rendelkezésre, a kontraktusok ára hónapról hónapra változik . ... A Contango tehát egy bullish mutató, ami azt mutatja, hogy a piac arra számít, hogy a határidős kontraktus árfolyama folyamatosan emelkedik a jövőben.
Mi az a „contango” és „backwardation”? - MoneyWeek befektetési oktatóanyagok
Hogyan profitálsz a contangóból?
A contango előnyeinek egyik módja az arbitrázs stratégiák alkalmazása . Például egy arbitrázs vásárolhat egy árut azonnali áron, majd azonnal eladhatja magasabb határidős áron. Ahogy a határidős ügyletek a lejárathoz közelednek, ez a fajta arbitrázs növekszik.
Van még olaj a contangóban?
Továbbra is kontangó , a spread mínusz 9 dollár tonnánként. A jelenlegi gyengeség ellenére a szórás még mindig messze meghaladja a mínusz 92 dolláros tonnánkénti szintet 2020 áprilisában, amikor sok országban beléptek a lezárások első körébe, és az olajárusok nehezen találtak vevőket tele tárolótartályokkal.
Miért mindig kontangóban van az arany?
Általánosságban elmondható, hogy a contango egy normális helyzet a tartós és könnyen tárolható áruk esetében, amelyeknek szállítási költsége van , mint például az arany. Ez a szállítási költségeknek köszönhető – a magasabb határidős árfolyam egy módja annak, hogy ezeket a költségeket kifizessék. Valójában az arany az idő nagy részét a contangóban tölti.
Melyik a jobb contango vagy backwardation?
Ha a piac kontangóban van, a határidős kontraktus határidős ára magasabb, mint az azonnali árfolyam. Ezzel szemben, amikor a piac visszafelé van, a határidős kontraktus határidős ára alacsonyabb, mint az azonnali ár.
Mi a contango terjedése?
A contango olyan helyzet, amikor egy áru határidős ára magasabb, mint az azonnali ára . Egy másik módja annak, hogy a kereskedők hasznot húzzanak a contango piacból, ha spread kereskedést kötnek.
Hogyan kezeled a contangót?
Fontolja meg kereskedési stratégiáját. A contango kereskedelmének egyik módja az , hogy shortolást vagy azonnali áron adunk el, majd long-ot hagyunk, vagy veszünk egy további out-szerződést . Ez magasabb eladási és alacsonyabb vételi árat zárhat be.
Az Uvxy bomlik?
A határidős ügyletek roll és contango hatásai miatt az UVXY árfolyama idővel csökkenni fog . Ez azt jelenti, hogy nem alkalmas a hosszú távú vételi és tartási stratégiára, és ehelyett az áringadozásra vonatkozó nagyon rövid távú fogadásokra. A kereskedők használhatják az UVXY ellentétét is, ami az SVXY.
Miért van contango a Bitcoin határidős ügyleteiben?
Ez némileg szokatlan, mert a „normál” határidős piacokon ez fordított helyzet – „contango”-ként emlegetve. A Contango a legtöbb piacon létezik, mert várhatóan idővel az árak emelkednek (valószínűleg az infláció és más piaci tényezők miatt).
Hogyan állapítható meg, hogy a jövő hátrafelé vagy kontangóban van 1 pont?
- Contango az, amikor a határidős árfolyam meghaladja a várható jövőbeli azonnali árfolyamot. ...
- A normál visszalépés az, ha a határidős árfolyam a várható jövőbeli azonnali ár alatt van. ...
- A határidős piac normális, ha a határidős ügyletek árai magasabbak a hosszabb lejáratokon, és fordítottak, ha a határidős ügyletek árai alacsonyabbak a távoli lejáratokon.
Mi a különbség az azonnali és a jövőbeni ár között?
Az áru azonnali ára az azonnali vásárlás és szállítás aktuális készpénzköltsége. ... Az azonnali ár és a határidős piaci ár közötti különbséget bázisnak nevezzük.
Miért közelednek az azonnali és a határidős árfolyamok?
Ezt követően a mögöttes eszköz megvásárlása az eszköz iránti összkereslet növekedését idézi elő, és ennek eredményeként emelkedik a mögöttes eszköz azonnali ára. Ahogy az arbitrázsok továbbra is ezt teszik, a határidős árfolyam és az azonnali ár lassan közeledik egymáshoz , amíg egyenlővé , vagy közel egyenlővé nem válik.
Mi a különbség a hátramenet és a normál hátramenet között?
Visszalépés: olyan helyzet, amikor a jövőbeli ár alacsonyabb, mint a jelenlegi spot. Normál visszalépés: olyan helyzet, amikor a jövőbeli ár alacsonyabb, mint a várt azonnali ár. A negatív átvitel kifejezés visszalépést jelent.
A VIX egy contango?
A $VIX határidős lejárati struktúra kontangóban van, a $VVIX index 8 pont felett esik 111-re, a @RussellRhoads pedig lebontja a februári $VIX opciós kereskedést, mivel a februári $VIX határidő továbbra is az első hónap felett van.
Mi az a contango díj?
A Contango olyan helyzet, amikor egy áru határidős ára magasabb, mint az azonnali ár . A kontangó általában akkor fordul elő, ha az eszköz árfolyama várhatóan idővel emelkedik.
A backwardation bullish az aranyért?
Így a befektetők figyelhetik az aranypiac visszaesését, mivel ez jelezheti a sárga fém iránti kereslet és kínálat közötti egyensúlyhiányt . ... Az alacsony kamatkörnyezetben a befektetők ezt nem tekinthetik a kínálati hiány mutatójának.
Mik azok az arany határidős ügyletek?
Az arany határidős ügyletek szabványosított, tőzsdén kereskedett szerződések, amelyekben a szerződéses vevő vállalja, hogy egy adott mennyiségű aranyat előre meghatározott áron átvesz az eladótól egy jövőbeli szállítási napon.
A visszafelé mutató bullish az olaj esetében?
A Gamma Point ügyvezető partnere, Rahul Rai szerint a visszalépés aligha egy bullish jel . Értelemszerűen ez a feltétel az intézmények közötti bearcos hangulatot képviselheti.
Mi az olajárak jövője?
Az EIA előrejelzése szerint a Brent nyersolaj átlagos ára 2021 második felében 71 dollár/b lesz, 2022-ben pedig 66 dollár/b. Az árak emelkednek a megnövekedett kereslet miatt, mivel egyre többen kapnak védőoltást a COVID-19 ellen. Az OPEC fokozatosan növeli az olajkitermelést, miután korlátozta azt a világjárvány idején csökkent olajkereslet miatt.
Mi is pontosan a határidős olajkontangó piac?
A kontangópiac akkor következik be , amikor a nyersolaj azonnali ára a távolabbi jövőbeni árak alá esik . Vannak határidős szerződések minden hónapra, amelyek sok éven át lejárnak. Ezek az árak tükrözik a piac jelenlegi és jövőbeli olajárakkal kapcsolatos várakozásait.