Miért van olaj a contangóban?
Pontszám: 4,9/5 ( 36 szavazat )A Brent első havi szpredje ismét kontangóban van, egy olyan helyzetben, amikor egy nyersanyag határidős ára magasabb, mint az azonnali ár. A piac ilyen szerkezete ösztönzi az olaj tárolását.
Az olaj általában contangóban van?
A Contango normális olyan nem romlandó áruk esetében, mint a kőolaj és a termékek, amelyek szállítási költséggel járnak. Ilyen költségek közé tartoznak a tárolási díjak és a készletben lekötött pénz utáni elesett kamat.
Az olaj általában contangóban van vagy hátrafelé?
Az olajpiacok elmaradottak lennének. A következő néhány hónap során az időjárási problémák megoldódnak, és a kőolajtermelés és -ellátás visszaáll a normál szintre. Idővel a megnövekedett termelés lenyomja az azonnali árakat, hogy közeledjenek az év végi határidős kontraktusokhoz.
Hogyan működik az olajkontangó?
Contangóban a befektetők hajlandóak többet fizetni egy áruért a jövőben. Az aktuális azonnali ár feletti prémium egy adott lejárati dátumra általában a szállítási költséghez kapcsolódik. A szállítási költség magában foglalhat minden olyan díjat, amelyet a befektetőnek fizetnie kell az eszköz adott időszakon keresztüli megtartásához.
Miért kereskednek az olajjal?
Tőzsdén kereskednek velük, és tükrözik a különböző típusú olajok iránti keresletet. A határidős olajügyletek az olaj vásárlásának és eladásának gyakori módja, és lehetővé teszik az emelkedő és csökkenő árakkal való kereskedést . A határidős ügyleteket a vállalatok arra használják, hogy kedvező olajárat rögzítsenek, és fedezzék a kedvezőtlen ármozgások ellen.
Contango vs backwardation – olajárak
Ki szabályozza az olaj árát?
A legtöbb termékkel ellentétben az olajárakat nem teljes mértékben a kínálat, a kereslet és a fizikai termékkel kapcsolatos piaci hangulat határozza meg. Inkább a kínálat, a kereslet és a spekulánsok által erősen kereskedett határidős olajügyletekkel kapcsolatos hangulat játszik domináns szerepet az ár meghatározásában.
Jó alkalom az olajba való befektetésre?
Igen, itt az ideje olajat vásárolni 2020 októberében a Nemzetközi Energia Ügynökség (IEA) kijelentette, hogy az olajkereslet növekedése 2030-ra valószínűleg véget ér, majd egyenletes lesz. ... Ez valószínűleg még rosszabb lesz, ahogy az energiaszektor megpróbálja egyensúlyba hozni a kínálatot és a globális kereslet dinamikájának változását.
Miért mindig kontangóban van az arany?
Általánosságban elmondható, hogy a contango egy normális helyzet a tartós és könnyen tárolható áruk esetében, amelyeknek szállítási költsége van , mint például az arany. Ez a szállítási költségeknek köszönhető – a magasabb határidős árfolyam egy módja annak, hogy ezeket a költségeket kifizessék. Valójában az arany az idő nagy részét a contangóban tölti.
Miért normális a contango?
A Contango normális egy nem romlandó áru esetében, amelynek szállítási költsége van . Ilyen költségek közé tartoznak a raktározási díjak és a lekötött pénz kamatai (vagy a pénz időértéke stb.), lehetőség szerint csökkentve az áru (pl. arany) lízingeléséből származó bevétellel.
Hogyan profitálsz a visszamaradásból?
Annak érdekében, hogy hasznot húzzanak a visszalépésből, a kereskedőknek olyan határidős aranyra kell vásárolniuk, amely a várt azonnali ár alatt kereskedik, és profitot kell termelniük, mivel a határidős ügylet árfolyama idővel konvergál az azonnali árhoz.
A contango bullish vagy bearish?
A Contango tehát egy bullish mutató , ami azt mutatja, hogy a piac arra számít, hogy a határidős kontraktus árfolyama a jövőben folyamatosan emelkedik.
A visszafelé mutató bullish az olaj esetében?
A Gamma Point ügyvezető partnere, Rahul Rai szerint a visszalépés aligha egy bullish jel . Értelemszerűen ez a feltétel az intézmények közötti bearcos hangulatot képviselheti.
Mi a különbség a contango és a visszalépés között?
A Contango és a hátramenet kifejezés az előrehaladási görbe szerkezetének meghatározására szolgál. Ha a piac kontangóban van, a határidős kontraktus határidős ára magasabb, mint az azonnali árfolyam. Ezzel szemben, amikor a piac visszafelé van, a határidős kontraktus határidős ára alacsonyabb, mint az azonnali ár .
Mit jelent a visszalépés az olajban?
A visszalépés azt jelenti, hogy a jelenlegi érték magasabb, mint a későbbi hónapok árai, és arra ösztönzi a kereskedőket, hogy vegyék le az olajkészleteket és adjanak el azonnal . ... Ez a struktúra arra ösztönzi a pénzügyi befektetőket, hogy nagy pozíciókat tartsanak fenn a határidős olajügyletekben, mert olcsóbbá teszi a havi szerződések meghosszabbítását.
A visszalépés jó vagy rossz?
Alapszabály, hogy ha nyersanyag-ETF-ekbe fektet be, a visszalépés jó , a contango pedig rossz. A befektetők soha nem lehetnek biztosak abban, hogy a piac milyen irányba halad. Néhány határidős ügylet, mint például a sertés, a búza és a földgáz szinte mindig kontangóban van. Mások, például a szójabab és a benzin, gyakran elmaradottak.
Hogyan működik az olajpiac?
Amikor a kőolaj és olajtermékek készletei nőnek, vagy a kereslet csökken, az ár esik . Ezek a lépések az olajtársaságok által differenciáltan vásárolt vagy eladott kőolaj árát érintik. Amikor a kőolaj ára emelkedik, a világ olajtermelői profitálnak belőle.
Hogyan kereskedsz a contangóval?
A contango kereskedelmének egyik módja az , hogy shortolást vagy azonnali áron adunk el, majd long-ot hagyunk, vagy veszünk egy további out-szerződést . Ez magasabb eladási és alacsonyabb vételi árat zárhat be.
Mi a különbség az azonnali és a határidős ár között?
A fő különbség az azonnali és a határidős árak között az, hogy az azonnali árak azonnali vételre és eladásra vonatkoznak , míg a határidős szerződések késleltetik a fizetést és a szállítást előre meghatározott jövőbeli időpontokra. Az azonnali árfolyam általában a határidős árfolyam alatt van.
Mi a jövő azonnali ára?
Az azonnali ár az az aktuális piaci ár, amelyen az eszközt azonnali fizetés és szállítás céljából megvásárolják vagy eladják . Megkülönböztetik a határidős ártól vagy a határidős ártól, amelyek olyan árak, amelyeken egy eszköz megvásárolható vagy eladható jövőbeli szállítás céljából.
A backwardation bullish az aranyért?
Így a befektetők figyelhetik az aranypiac visszaesését, mivel ez jelezheti a sárga fém iránti kereslet és kínálat közötti egyensúlyhiányt . ... Az alacsony kamatkörnyezetben a befektetők ezt nem tekinthetik a kínálati hiány mutatójának.
Mik azok az arany határidős ügyletek?
Az arany határidős ügyletek szabványosított, tőzsdén kereskedett szerződések, amelyekben a szerződéses vevő vállalja, hogy egy adott mennyiségű aranyat előre meghatározott áron átvesz az eladótól egy jövőbeli szállítási napon.
Jó befektetés az olaj 2021-ben?
Az olaj- és gázipari részvények 2021-ben eddig feljebb vezették a piacot , ami meglepetés volt, miután évekig küzdöttek a piacot verő hozamokért. Az emelkedő olaj- és földgázárak növelték az energiakészleteket, és a javuló gazdaság egész évben segítheti a keresletet és az árakat.
Rossz befektetés az olaj?
A kőolaj jó befektetés? Míg a jól időzített olaj- és gázkészlet-befektetések jól alakulhatnak – bár ez kockázatos és szinte lehetetlen – a kőolaj gyakran rossz befektetés . A befektetőknek nincs egyszerű módja a kőolajba való közvetlen befektetésnek.
Emelkedni fognak az olajkészletek 2021-ben?
Underhill szerint a BP a nemzetközi olajtársaságok egyik legjobb kitermelési kilátását produkálja, és a részvények 2021-ben 7,2%-os, 2022-ben pedig 10,1%-os hozamot produkálhatnak, miközben a nyersolaj hordónkénti ára 70 dollár lesz.