Mikor fordul elő a contango?
Pontszám: 4,3/5 ( 29 szavazat )Contango az, amikor a határidős árfolyam meghaladja a várható jövőbeli azonnali árfolyamot . Mivel a határidős árfolyamnak közelítenie kell a várható jövőbeli azonnali árhoz, a contango azt jelenti, hogy a határidős ügyletek árai idővel esnek, mivel az új információk összhangba hozzák a várható jövőbeli azonnali árral.
Hogyan történik a contango?
A Contango olyan helyzet, amikor egy áru határidős ára magasabb, mint az azonnali ár. A kontangó általában akkor fordul elő , ha az eszköz árfolyama várhatóan idővel emelkedik . Ez felfelé lejtő előre ívet eredményez.
A contango bullish vagy bearish?
A Contango tehát egy bullish mutató , ami azt mutatja, hogy a piac arra számít, hogy a határidős kontraktus árfolyama a jövőben folyamatosan emelkedik.
Mi okozza a contangót és a lemaradást?
A visszalépés ellentéte a contango, ahol a határidős szerződés ára magasabb, mint a várható ár valamely jövőbeni lejáratkor. ... A határidős árupiaci lemaradás elsődleges oka az áruhiány az azonnali piacon . A kőolajpiacon gyakori az ellátás manipulálása.
Honnan tudod, hogy hátráltatás vagy kontangó?
A Contango és a hátramenet kifejezés az előrehaladási görbe szerkezetének meghatározására szolgál. Ha a piac kontangóban van, a határidős kontraktus határidős ára magasabb, mint az azonnali árfolyam. Ezzel szemben, amikor a piac visszafelé van, a határidős kontraktus határidős ára alacsonyabb, mint az azonnali ár .
Mi az a „contango” és „backwardation”? - MoneyWeek befektetési oktatóanyagok
A contango jó vagy rossz?
Alapszabály, hogy ha áru ETF-ekbe fektet be, akkor a visszalépés jó, a contango pedig rossz . A befektetők soha nem lehetnek biztosak abban, hogy a piac milyen irányba halad. Néhány határidős ügylet, mint például a sertés, a búza és a földgáz szinte mindig kontangóban van. Mások, például a szójabab és a benzin, gyakran elmaradottak.
Miért mindig kontangóban van az arany?
Általánosságban elmondható, hogy a contango egy normális helyzet a tartós és könnyen tárolható áruk esetében, amelyeknek szállítási költsége van , mint például az arany. Ez a szállítási költségeknek köszönhető – a magasabb határidős árfolyam egy módja annak, hogy ezeket a költségeket kifizessék. Valójában az arany az idő nagy részét a contangóban tölti.
Mi a normál contango?
Egy eszköz határidős ára közötti kapcsolat, amely magasabb, mint az eszköz várható azonnali ára a szerződés szállítási napján .
Hogyan profitálsz a visszamaradásból?
Annak érdekében, hogy hasznot húzzanak a visszalépésből, a kereskedőknek olyan határidős aranyra kell vásárolniuk, amely a várt azonnali ár alatt kereskedik, és profitot kell termelniük, mivel a határidős ügylet árfolyama idővel konvergál az azonnali árhoz.
Miért van contango a Bitcoin határidős ügyleteiben?
Ez némileg szokatlan, mert a „normál” határidős piacokon ez fordított helyzet – „contango”-ként emlegetve. A Contango a legtöbb piacon létezik, mert várhatóan idővel az árak emelkednek (valószínűleg az infláció és más piaci tényezők miatt).
Miért van különbség az azonnali és a jövőbeli ár között?
A fő különbség az azonnali és a határidős árak között az, hogy az azonnali árak azonnali vételre és eladásra vonatkoznak , míg a határidős szerződések késleltetik a fizetést és a szállítást előre meghatározott jövőbeli időpontokra. ... Mindkét helyzetben a határidős árfolyam várhatóan végül közeledik a jelenlegi piaci árhoz.
A VIX egy contango?
A $VIX határidős lejárati struktúra kontangóban van, a $VVIX index 8 pont felett esik 111-re, a @RussellRhoads pedig lebontja a februári $VIX opciós kereskedést, mivel a februári $VIX határidő továbbra is az első hónap felett van.
Miért alacsonyak a contangó azonnali árai?
Mivel a kontraktuspiacon a határidős kontraktusok szokásos menete az árcsökkenés , az ilyen kontraktusokból álló alap a magas áron vásárolja meg a kontraktusokat (a jövőben), és később az általában alacsonyabb azonnali áron zárja le azokat.
Mi a contango terjedése?
A contango olyan helyzet, amikor egy áru határidős ára magasabb, mint az azonnali ára . Egy másik módja annak, hogy a kereskedők hasznot húzzanak a contango piacból, ha spread kereskedést kötnek.
Hogyan kereskedsz a contangóval?
A contango kereskedelmének egyik módja az , hogy shortolást vagy azonnali áron adunk el, majd long-ot hagyunk, vagy veszünk egy további out-szerződést . Ez magasabb eladási és alacsonyabb vételi árat zárhat be.
Az olaj visszamaradása bullish?
A Gamma Point ügyvezető partnere, Rahul Rai szerint a visszalépés aligha egy bullish jel . Értelemszerűen ez a feltétel az intézmények közötti bearcos hangulatot képviselheti. „A CME egy olyan helyszín, ahol nagyszabású rövid BTC-expozíciót szerezhetnek” – mondta Rai.
Hogyan határozod meg a visszamaradást?
Az egyik módja annak, hogy azonosítsuk a visszafelé mutató határidős ügyleteket, ha megvizsgáljuk a közel hónapos szerződések és a távolabbi szerződések közötti különbséget . Ha egy határidős szerződéssel az azonnali ár alatt kereskednek, az növekedni fog, mert az árnak végül konvergálnia kell az azonnali árhoz a szerződés lejártakor.
Mennyibe kerül egy Bitcoin határidős szerződés?
Egyetlen bitcoin ára a határidős kontraktus megvásárlásakor egyenként 5000 dollár , ami azt jelenti, hogy mindkét határidős kontraktus összára 50 000 dollár. A CME határidős bitcoin-kereskedésének letéti követelménye 50%, ami azt jelenti, hogy a befektetőnek 25 000 dollárt kell letétbe helyeznie letétként.
Az olajpiac általában kontangóban van vagy elmaradott?
Az év későbbi részében a Brent határidős ügyletek mélyen lemaradtak , és az azonnali szállítás ára magasabb volt, mint a novemberi kiszállításé. A visszalépés a contangóval ellentétben szűkös körülményeket jelez, ami elriasztja a tárolást.
Mi a jövő azonnali ára?
Az azonnali ár az az aktuális piaci ár, amelyen az eszközt azonnali fizetés és szállítás céljából megvásárolják vagy eladják . Megkülönböztetik a határidős ártól vagy a határidős ártól, amelyek olyan árak, amelyeken egy eszköz megvásárolható vagy eladható jövőbeli szállítás céljából.
A réz egy contango?
Május 13-án, hétfőn ismét kontangóba került a londoni fémtőzsdén a készpénz és három hónapos réz közötti árfolyam, miután a múlt hét végén visszaesett a készpénzes szerződés megvásárlása miatt.
A backwardation bullish az aranyért?
Így a befektetők figyelhetik az aranypiac visszaesését, mivel ez jelezheti a sárga fém iránti kereslet és kínálat közötti egyensúlyhiányt . ... Az alacsony kamatkörnyezetben a befektetők ezt nem tekinthetik a kínálati hiány mutatójának.
Mik azok az arany határidős ügyletek?
Az arany határidős ügyletek szabványosított, tőzsdén kereskedett szerződések, amelyekben a szerződéses vevő vállalja, hogy egy adott mennyiségű aranyat előre meghatározott áron átvesz az eladótól egy jövőbeli szállítási napon.
A visszamaradás vagy a contango gyakoribb?
Mi az a visszalépés? A backwardáció az a piaci állapot, amelyben a határidős kontraktus ára jelenleg alacsonyabb, mint az alapul szolgáló azonnali árfolyam. Ez ellentétes a contangóval , és sokkal kevésbé gyakori, mert a visszalépés általában a kereslet és a kínálat szezonális változásaival hat a piacokra.