Mit jelent a contango ?
Pontszám: 4,5/5 ( 26 szavazat )A contango olyan helyzet, amikor egy áru határidős ára magasabb, mint a szerződés lejáratkor várható azonnali ára.
A contango bullish vagy bearish?
A Contango tehát egy bullish mutató , ami azt mutatja, hogy a piac arra számít, hogy a határidős kontraktus árfolyama a jövőben folyamatosan emelkedik.
Miért hívják contangónak?
A kifejezés a 19. századi Angliából származik, és úgy gondolják, hogy a "folytatás" , a "folytatás" vagy a "kontingens" elrontása. A múltban a londoni tőzsdén a contango olyan díj volt, amelyet a vevő fizetett az eladónak, amikor a vevő el akarta halasztani az általa megkötött üzlet elszámolását.
Mi a contango az ETF-ben?
A Contango olyan költségeket jelent, amelyek miatt a befektetőnek (vagy egy ETF-nek) egyik szerződésről a másikra kell váltania. A contango ellentéte a visszalépés, amikor a lejáró határidős kontraktus a következő kontraktushoz képest prémiummal forog. A Contango és a backwardation hatással vannak a határidős árupiacokra és a határidős alapú ETF hozamokra.
Mit jelent a contango az olajban?
A kontangópiac akkor következik be , amikor a nyersolaj azonnali ára a távolabbi jövőbeni árak alá esik . ... A Contango normális olyan nem romlandó áruk esetében, mint a kőolaj és a termékek, amelyek szállítási költséggel járnak. Ilyen költségek közé tartoznak a tárolási díjak és a készletben lekötött pénz utáni elesett kamat.
Mi az a „contango” és „backwardation”? - MoneyWeek befektetési oktatóanyagok
A contango jó vagy rossz?
A Contango azért jelent problémát , mert ha folyamatosan görgeti a határidős kontraktusait a contangói piacon, az csökkenti a lehetséges hozamokat. Ami még rosszabb, a hosszú kontangó piac alááshatja az emelkedő azonnali árakból származó összes nyereséget.
Mi okozza a contangót?
A kontangót számos tényező okozhatja, beleértve az inflációs várakozásokat, a várható jövőbeni ellátási zavarokat és a kérdéses áru hordozói költségeit. Egyes befektetők a határidős ügyletek és az azonnali árfolyamok közötti arbitrázslehetőségek kihasználásával próbálnak profitálni a contangóból.
Miért rossz a contango az ETF-ek számára?
Az ok, amiért a contango rossz bizonyos ETF-ek számára, az az, hogy ha folyamatosan magasabb árat fizet minden egyes hónapban azért, hogy a lejáró szerződését a következő havi határidős kontraktusra cserélje, lassan, de biztosan pénzt fog veszíteni az azonnali mozgással kapcsolatban. az áru ára .
Az Uvxy egy contango?
A VIX tőkeáttételes ETF-ek, a kőolaj, az arany és még az S&P 500 is a contango árazás alá tartoznak. ... Ez az oka annak, hogy a tőkeáttételes ETF-ek, mint az UVXY, hajlamosak havi 8-13%-ot veszíteni alacsony volatilitási időszakokban. A hosszú távú befektetők soha ne tartsák ezeket az ETF-eket egy portfólióban, mivel az időcsökkenés erodálja az értéket.
Hogyan hat a contango az ETF-re?
[VIDEÓ] Hogyan hat a Contango az árutőzsdei ETF-ekre? Amikor az egyhavi határidős szerződésről a következő havi lejáratra való áttérés többletköltsége sokkal nagyobb, mint a normál kereskedők azt mondják , hogy a piac „kontangóban” van. Ez növeli a költségeket, és jelentősen csökkentheti a várt megtérülést.
Mi a normál contango?
Egy eszköz határidős ára közötti kapcsolat, amely magasabb, mint az eszköz várható azonnali ára a szerződés szállítási napján .
Melyik a jobb contango vagy backwardation?
A Contango alatt a jövőbeni ár magasabb, így a profit akkor lesz maximális, ha a jövőben eladja. A Backwardation során, mivel a jövőbeni ár a jövőben tovább csökken, a későbbi megvásárlása egy befektető számára nagyobb nyereséget jelentene.
Miért mindig kontangóban van az arany?
Általánosságban elmondható, hogy a contango egy normális helyzet a tartós és könnyen tárolható áruk esetében, amelyeknek szállítási költsége van , mint például az arany. Ez a szállítási költségeknek köszönhető – a magasabb határidős árfolyam egy módja annak, hogy ezeket a költségeket kifizessék. Valójában az arany az idő nagy részét a contangóban tölti.
Honnan lehet tudni, hogy a piac kontangóban van?
Contango az, amikor a határidős árfolyam meghaladja a várható jövőbeli azonnali árfolyamot . A contango piacot gyakran összekeverik a normál határidős görbével. A normál visszalépés az, ha a határidős árfolyam a várható jövőbeli azonnali ár alatt van.
Hogyan kereskedsz a contangóval?
A contango kereskedelmének egyik módja az , hogy shortolást vagy azonnali áron adunk el, majd long-ot hagyunk, vagy veszünk egy további out-szerződést . Ez magasabb eladási és alacsonyabb vételi árat zárhat be.
Mi befolyásolja a jövő árát?
Számos tényező befolyásolja a határidős ügyletek árát, például a kamatlábakat, a tárolási költségeket és az osztalékbevételt . Egy osztalékot nem fizető és nem tárolható eszköz határidős ára a kockázatmentes kamatláb, az azonnali ár és a lejárati idő függvénye.
Az UVXY nullára megy?
A ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF, UVXY -3,11%, amely az UVXY ticker szimbólumot viseli, lehet, hogy a legrosszabb befektetés az összes közül, mert valójában nem az a célja. „ Ezek a termékek várhatóan nullára fognak menni ” – mondta Scott Nations, az opciók és volatilitás szakértője, a nemzetek indexeinek elnöke.
Az UVXY-nek van bomlása?
Az UVXY egy ETF, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy ki legyenek téve a rövid távú volatilitásnak. ... A határidős ügyletek roll és contango hatásai miatt az UVXY ára idővel csökkenni fog . Ez azt jelenti, hogy nem alkalmas a hosszú távú vételi és tartási stratégiára, és ehelyett az áringadozásra vonatkozó nagyon rövid távú fogadásokra.
Vásároljak UVXY-t?
Az UVXY jó vétel a bevétel és a WSB-meghajtó volatilitása miatt. A ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) 31,5 százalékot erősödött január 28-án, és 27 százalékos emelkedést mutat YTD. ... Passzív ETF lévén az UVXY rögzíti a VIX hosszú távú ármozgását, miután figyelembe vette a követési hibákat.
Mi okozza a contangót és a lemaradást?
A visszalépés ellentéte a contango, ahol a határidős szerződés ára magasabb, mint a várható ár valamely jövőbeni lejáratkor. ... A határidős árupiaci lemaradás elsődleges oka az áruhiány az azonnali piacon . A kőolajpiacon gyakori az ellátás manipulálása.
Hogyan profitálsz a visszamaradásból?
Annak érdekében, hogy hasznot húzzanak a visszalépésből, a kereskedőknek olyan határidős aranyra kell vásárolniuk, amely a várt azonnali ár alatt kereskedik, és profitot kell termelniük, mivel a határidős ügylet árfolyama idővel konvergál az azonnali árhoz.
Mi a különbség a contango és a visszalépés között?
A Contango és a hátramenet kifejezés az előrehaladási görbe szerkezetének meghatározására szolgál. Ha a piac kontangóban van, a határidős kontraktus határidős ára magasabb, mint az azonnali árfolyam. Ezzel szemben, amikor a piac visszafelé van, a határidős kontraktus határidős ára alacsonyabb, mint az azonnali ár .
Mi a különbség az azonnali és a határidős ár között?
Az áru azonnali ára az azonnali vásárlás és szállítás aktuális készpénzköltsége. A határidős ügyletek ára rögzíti annak az árunak a költségét, amelyet a jelentől eltérő időpontban szállítanak – általában néhány hónap múlva.
Miért van a Bitcoin contangóban?
A bitcoin hordozó kereskedelem feloldja a Contango kifejezést, amelyet a bullish arbitrázs leírására használnak, és akkor fordul elő, ha a bitcoin határidős ára magasabb, mint az azonnali ár . ... Az egy hónapos bitcoin határidős kontraktus már visszafelé mozdult el, ami azt jelenti, hogy a határidős ára alacsonyabb, mint az azonnali ár.
Az olaj általában contangóban van vagy hátrafelé?
' Ez egy pozitív jel. Az olajárak a contango néven ismert minta szerint alakultak idén, ahol az azonnali árak és a rövid távú határidős ügyletek kevesebbet érnek, mint a több hónap múlva lejáró határidős jegyzések.