Mi az a hitel-nemteljesítési csere?
Pontszám: 4,3/5 ( 63 szavazat )A hitel-nemteljesítési csereügylet egy olyan pénzügyi csereügylet, amelyben a CDS eladója kártalanítja a vevőt adósság-nemteljesítés vagy egyéb hitelesemény esetén. Vagyis a CDS eladója biztosítja a vevőt valamilyen referenciaeszköz-nemteljesítés ellen.
Mi az a hitel-nemteljesítési csereügylet?
A hitel-nemteljesítési csereügylet (CDS) olyan pénzügyi származékos ügylet vagy szerződés, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy hitelkockázatát egy másik befektető hitelkockázatával „cserélje” vagy ellensúlyozza. Például, ha a hitelező attól tart, hogy a hitelfelvevő nem teljesíti a kölcsönt , a hitelező CDS-t használhat a kockázat ellensúlyozására vagy cseréjére.
Mit jelent a hitel-nemteljesítési csereügylet?
Definíció: A hitel-nemteljesítési csereügyletek (CDS) egyfajta biztosítás egy adott vállalat nemteljesítési kockázatára . A vállalatot referencia entitásnak, a nemteljesítést pedig hiteleseménynek nevezik. ... Nemteljesítés esetén a vevő megkapja a kötvény vagy kölcsön névértékét a védelem eladójától.
Jó vagy rossz a hitel-nemfizetési csere?
A hitel-nemteljesítési csereügyletek jó ötlet, amely bizonyos szempontból rosszul sült el . ... De a CDS által nyújtott védelem mellett a fedezett kötvénytulajdonosok pénzügyi megtérülése nagyobb lehet a csőd kikényszerítéséből, mint az átstrukturált adósságkötelezettség elfogadásából.
Mi az a hitel-nemteljesítési csereügylet a dumák számára?
A hitel-nemteljesítési csereügylet olyan pénzügyi származékos ügylet/szerződés, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy hitelkockázatát egy másik féllel „cserélje” (más néven fedezeti ügylet). Például, ha a hitelező attól tart, hogy egy adott hitelfelvevő nem teljesíti a kölcsönt, dönthet úgy, hogy hitel-nemteljesítési csereügyletet alkalmaz a kockázat ellensúlyozására.
Hitel-nemteljesítési csereügyletek 2 perc alatt angol nyelven
Mi a hitel-nemteljesítési csereügylet laikus kifejezéssel?
A hitel-nemteljesítési csereügylet (vagy röviden CDS) egy olyan befektetés, amelynek során fizet valakinek, így ő fizet Önnek, ha egy bizonyos vállalat lemond kötvényeinek fizetéséről, vagy nem teljesít . ... A kormány szabályokat (úgynevezett rendeleteket) alkot a biztosításra, de még nem hoznak semmit a hitel-nemteljesítési csereügyletekre.
Melyik jellemzi legjobban a hitel-nemteljesítési csereügyletet?
Kérdés: 7. Melyik jellemzi legjobban a hitel-nemteljesítési csereügyletet? ... A kibocsátó kifizetéseket kap a vevőtől annak fejében, hogy beleegyezik abba, hogy kifizetéseket teljesít a vevőnek, ha az alapul szolgáló értékpapír nem teljesít.
Miért kockázatosak a hitel-nemteljesítési csereügyletek?
A hitel-nemteljesítési csereügylet egyik kockázata, hogy a vevő nem teljesíti a szerződést , és ezzel megtagadja az eladótól a várt bevételt. Az eladó a CDS-t egy másik félre ruházza át a kockázat elleni védelem érdekében, de ez nemteljesítéshez vezethet.
Mit üzen a CDS spread?
A CDS „felára” az az éves összeg, amelyet a védelem vevőjének a szerződés időtartama alatt a védelem eladójának kell fizetnie , az elvi összeg százalékában kifejezve. ... A kifizetések általában negyedévente, utólag történnek.
Hogyan hoznak pénzt a hitel-nemteljesítési csereügyletek?
A hitel-nemteljesítési csereügyletek (CDS) csupán egy hitel biztosítását jelentik. Tehát ha CDS-t vásárol, kölcsönre fogad. ... Tehát ha a kölcsön nem teljesít, akkor pénzt kereshet. És ha nincs csőd, akkor csak úgy fel kell köhögnie a prémiumot a másik után, és fizetnie kell az autóbiztosítást a jó sofőrjének, aki soha nem szenved balesetet.
A hitel-nemteljesítési csereügyletek továbbra is legálisak?
Jelenleg a CDS-szerződések feltételei szerint ezek a tervezési konstrukciók nem tiltottak , de felforgatták a hitelderivatívák piacát, miközben a piaci szereplők és a szabályozók azon vitatkoznak, hogy kezeljék-e őket, és hogyan.
Miért vásároltak a bankok hitel-nemteljesítési csereügyleteket?
A CDS a legalapvetőbb értelemben hasonlít egy biztosítási szerződéshez, amely védelmet nyújt a vevőnek bizonyos kockázatokkal szemben. Leggyakrabban a befektetők hitel-nemteljesítési csereügyleteket vásárolnak a nemteljesítés elleni védelem érdekében , de ezek a rugalmas eszközök sokféleképpen felhasználhatók a hitelpiaci kitettség testreszabására.
Vásárolhat valaki hitel-nemteljesítési csereügyletet?
A legtöbb más származékos ügylethez hasonlóan a hitel-nemteljesítési csereügyleteket is használhatják azok a befektetők, akik nem birtokolják az eszközt, de profitot szeretnének elérni abból, hogy pozíciót foglalnak el benne (vagy ellene). Ezt „csupasz hitel-nemteljesítési csereügyletnek” nevezik. Csupasz CDS esetén nem kell az adósságot birtokolnia a szerződés megvásárlásához.
Mi a CDS a banki szolgáltatásokban?
De banki értelemben a „CD” „ letéti igazolást ” jelent. ... A számlán hagyott pénzért cserébe a bankok általában magasabb kamatot kínálnak, mint a hagyományos megtakarítási számla, gyakran 2% és 3% között.
Mi az a TRS-kereskedelem?
Mi az a Total Return Swap (TRS)? A Total Return Swap egy szerződés két fél között, akik egy pénzügyi eszköz hozamát kicserélik . Egy kulcs közöttük . Ebben a megállapodásban az egyik fél meghatározott árfolyamon, míg a másik fél egy mögöttes eszköz teljes hozama alapján fizet.
Mi az a példa a hitelhez kapcsolódó megjegyzésre?
A bank pénzt kölcsönöz egy XYZ cégnek, és a kölcsönadáskor hitelhez kötött kötvényeket bocsát ki a befektetők által. A kötvények kamatlábait az XYZ társaság hitelkockázata határozza meg. A bank által a befektetőknek szóló kötvények kibocsátásával összegyűjtött pénzeszközöket alacsony nemteljesítési valószínűségű kötvényekbe fektetik.
Mit jelent, ha a CDS-felárak szűkülnek?
Az alapot negatívnak határozzák meg, ha a CDS ugyanarra a lejáratra szorosabban kereskedik, mint a fizikai kötvényfelár . Ha az alap negatív, a befektetők közel kockázatmentes hozamra tehetnek szert, ha fizikai kötvényt vásárolnak, és ugyanazon kötvényre azonos lejáratú CDS-t írnak le.
Mi befolyásolja a CDS-szórást?
A CDS-felárak meghatározó tényezői: Az Egyesült Királyságban működő vállalatok esete☆ egy vállalat pénzügyi helyzete. ... Figyelembe veszik a vállalati szintű elméleti tényezőket és a piaci meghatározó tényezőket – tőkeáttétel, likviditás, részvényvolatilitás, kockázatmentes kamatláb, lejárati struktúra meredeksége, piaci hozam és piaci volatilitás .
Mit jelent a CDS érték?
2. A CDS névértéke a mögöttes értékpapír névértékére vonatkozik . Ha azt a prémiumot nézzük, amelyet a CDS vevője fizet az eladónak, ez az összeg a szerződés bázispontokban kifejezett névértékének arányában van kifejezve.
Hogyan mérsékelhetők a kockázatok a hitel-nemteljesítési csereügyletek CDS-ei segítségével?
A hitel-nemteljesítési csereügylet során a CDS-eladó fizet a CDS-vevőnek, ha egy hitelfelvevő (például egy vállalat) nem teljesíti adósságát. Elméletileg a CDS-ek biztosítás nyújtásával csökkenthetik a kockázatot a pénzügyi piacokon . Például, ha egy bank hitelt adott egy vállalatnak, akkor vásárolhat CDS-t, hogy megvédje magát a cég csődje ellen.
Miért lesz hasznos a CDS-piac Kína számára?
„Mivel kezdtünk látni a kötvények nemteljesítését a kínai piacokon, a CDS-piac létrehozása azt jelenti, hogy a befektetők jobban átláthatják a piacot a hitelkockázatot illetően, és mérsékelhetik a nemteljesítéseknek való potenciális kitettséget ” – mondta Mushtaq Kapasi, az ázsiai és csendes-óceáni térség főképviselője. a Nemzetközi Tőkepiaci Szövetségnél.
Ki kereste a legtöbb pénzt a hitel-nemteljesítési csereügyletekből?
A közelmúltban egy másik nagy befektető a „Big Short” címlapjára került azzal, hogy hitel-nemteljesítési csereügyleteket vásárolt. Bill Ackman egy 27 millió dolláros CDS-befektetést 30 nap alatt 2,7 milliárd dollárra változtatott, ami miatt egyesek a valaha volt legnagyobb kereskedésnek tartják.
Melyik jellemzi legjobban a hitel-nemteljesítési csere kvízt?
Melyik jellemzi legjobban a hitel-nemteljesítési csereügyletet? A kibocsátó kifizetéseket kap a vevőtől cserébe azért , mert beleegyezik abba , hogy az értékpapír késedelmessége esetén kifizetéseket teljesít a vevőnek . a hitel-nemteljesítési csereügyletek volumene túl alacsony volt, ami megnehezítette értékük felmérését.
Mi az a hitel-nemteljesítési csere kvíz?
A hitel-nemteljesítési csereügylet lényegében egy biztosítási szerződés, amelyben egy hitelezési esemény bekövetkeztekor a hitelkockázati fedezetet vásárlót a hitelkockázati fedezet eladója kártalanítja . Ennek a fedezetnek a megszerzéséhez a védelem vevője a CDS-felárnak nevezett prémiumot fizet az eladónak.
Mik a késedelmek a hiteljelentésben?
Az alapértelmezett egy negatív fizetési jelző a Hiteljelentésben , amely a ki nem fizetett hátralékok miatt merül fel. A nemteljesítés kibocsátása általában azt jelenti, hogy a hitelező már nem ügyfélnek tekinti a hitelfelvevőt, hanem adósnak tekinti.