A cdos eszközfedezetű értékpapírok?
Pontszám: 4,9/5 ( 72 szavazat )A fedezett adósságkötelezettség (CDO) egyfajta strukturált eszközalapú értékpapír (ABS). ... Más, saját márkás értékpapírokhoz hasonlóan, amelyek fedezetét az eszközök, a CDO úgy is felfogható, mint egy ígéret arra, hogy meghatározott sorrendben fizetnek a befektetőknek, a CDO által a tulajdonában lévő kötvényekből vagy egyéb eszközökből beszedett pénzforgalom alapján.
A CDO-k jelzálog-fedezetű biztosítékok?
A CDO egyfajta jelzáloggal fedezett biztosíték a szteroidokra . Míg az MBS-ek csak jelzáloghitelekből állnak, a CDO-k sokféle eszközből állhatnak – a vállalati kötvényektől a jelzálogleveleken át a bankhiteleken át az autóhiteleken át a hitelkártya-kölcsönökig.
Mi az eszközfedezetű értékpapír példa?
A fedezett adósságkötelezettség (CDO) egy példa az eszközalapú értékpapírra (ABS). Olyan ez, mint egy kölcsön vagy kötvény, amelyet adósságinstrumentumokból álló portfólió – banki kölcsönök, jelzáloghitelek, hitelkártya-követelések, repülőgéplízingek, kisebb kötvények és néha még egyéb ABS-ek vagy CDO-k – fedez.
Mi a különbség a CDO és az ABS között?
Az ABS egy olyan befektetés, amely a fogyasztók csoportja által fennálló adósság visszafizetésén alapuló megtérülést kínál. A CDO az ABS olyan változata, amely jelzáloghitel- és egyéb adósságtípusokat is tartalmazhat. Az ilyen típusú befektetéseket elsősorban intézményeknek értékesítik, nem egyéni befektetőknek.
A CLO ABS-e?
Az eszközalapú értékpapír (ABS) olyan típusa, amelyben az értékpapírosított eszközkészlet magas tőkeáttételű vállalati kölcsönökből áll (a jelzáloghiteleken kívül), amelyek általában M&A tranzakciókhoz, például LBO-khoz vagy más akvizíciós finanszírozáshoz kapcsolódnak.
Mik azok az eszközfedezetű értékpapírok?
Mi az a CLO vs CDO?
Bár a CLO és a CDO hasonló típusú adósságinstrumentumok, nagyon különböznek egymástól. Az elsődleges különbség a CLO és a CDO között az őket támogató mögöttes eszközökben rejlik. A CLO vállalati hiteleket , míg a CDO többnyire jelzáloghiteleket vesz igénybe.
A CDO eszköz?
A biztosítékkal fedezett adósságkötelezettség egy összetett strukturált pénzügyi termék, amelyet kölcsönök és egyéb eszközök fedeznek. Ezek a mögöttes eszközök fedezetként szolgálnak, ha a kölcsön nemfizetésre kerül. Bár kockázatosak és nem minden befektető számára, a CDO-k életképes eszközt jelentenek a kockázat áthelyezésére és a tőke felszabadítására.
Mi a különbség az ABS és az MBS között?
Az MBS az érdekelt befektetőknek eladott jelzáloghitelek összevonásából jön létre, míg az ABS nem jelzálogkölcsönök összevonásából jön létre. Ezeket az értékpapírokat általában hitelkártya-követelések, lakáscélú hitelek, diákhitelek és autóhitelek fedezik.
Melyik eszközalapú biztosítékot nem érinti az előtörlesztési kockázat?
Milyen típusú eszközfedezetű biztosítékokat nem érint az előtörlesztési kockázat? C helyes. Mivel a hitelkártya-követelés ABS-eket nem amortizálódó hitelek fedezik, amelyek nem tartalmaznak ütemezett tőketörlesztést, ezeket nem érinti az előtörlesztési kockázat.
Mi az az eszközfedezetű kockázat?
Az eszközfedezetű értékpapírokat diverzifikált kockázati profil jellemzi, mivel az egyes értékpapírok csak a teljes mögöttes eszközkészlet töredékét tartalmazzák. Az eszközfedezetű értékpapír vásárlásakor a befektető megkapja az összes kamat- és tőkefizetést, de vállalja a mögöttes eszközök kockázatát is.
Hogyan értékelik az eszközfedezetű értékpapírokat?
Az eszközfedezetű értékpapír „árát” általában a megfelelő swap-kamatláb feláraként jegyzik meg . Például egy hitelkártya-fedezetű, AAA besorolású, kétéves lejáratú értékpapír ára egy referencia-kibocsátó által a kétéves swap-kamatlábhoz képest 5 bázisponttal (vagy annál alacsonyabban) jegyezhető."
Mi a példa a jelzáloggal fedezett értékpapírra?
Példa jelzálog-fedezetű értékpapírokra. ... A poolban szereplő jelzáloghitelek közös jellemzőkkel rendelkeznek (azaz hasonló kamatlábak, lejáratok stb.). Az ABC Company ezután olyan értékpapírokat ad el, amelyek érdekeltséget képviselnek a jelzáloghitelek halmazában, amelyeknek az Ön jelzáloghitele egy kis részét képezi (ezt hívják a pool értékpapírosításának).
Mi a célja a jelzálog-fedezetű értékpapíroknak?
A jelzáloggal fedezett értékpapír lényegében a bankot közvetítővé teszi a lakásvásárló és a befektetési ágazat között . A bank jelzálogkölcsönt nyújthat ügyfeleinek, majd kedvezményesen értékesítheti őket, hogy bekerüljenek az MBS-be.
Hogy hívják most a CDO-kat?
A személyre szabott CDO-t manapság inkább egyedi részletnek vagy egyedi részletezési lehetőségnek (BTO) nevezik.
Mit jelent a CDO a nagy rövidítésben?
A Big Short élénk, köznyelvi, sőt humoros módszereket alkalmaz a komplex pénzügyi eszközök és eszközök illusztrálására és meghatározására, a fedezett adósságkötelezettségektől (CDO-k) és a részletekig a hitel-nemteljesítési csereügyletekig és jelzálog-fedezetű értékpapírokig, amelyek hozzájárultak a globális gazdaság elsüllyesztéséhez.
Léteznek még CDO-k?
A CDO- piac azért létezik, mert van egy olyan befektető piac, akik hajlandók részleteket – vagy cash flow-t – vásárolni, amiről úgy gondolják, hogy magasabb hozamot hoz fix kamatozású portfóliójukba ugyanazzal a lejárati ütemezéssel.
Hogyan vásárolsz eszközfedezetű értékpapírokat?
Ha úgy dönt, hogy ABS-be szeretne befektetni, szinte bármelyik brókercégnél megvásárolhat egyet. Ha pénzügyi tanácsadóval dolgozik, ők segíthetnek Önnek kiválasztani a portfóliójának és a pénzforgalmi igényeinek leginkább megfelelő ABS-t.
Hogyan csökkenthető az előtörlesztés kockázata?
A kötvénykibocsátók az úgynevezett „szuper süllyesztő” kötvények kibocsátásával csökkenthetik az előtörlesztési kockázatot. A szupersüllyesztők általában olyan lakásfinanszírozási kötvények, amelyek gyorsan visszafizetik a kötvénytulajdonosoknak a tőkét, ha a lakástulajdonosok előre fizetik jelzáloghitelüket. Más szavakkal, a jelzáloghitel-előtörlesztések egy meghatározott futamidőre történő nyugdíjazásra szolgálnak.
Vásárolhatok jelzálog-fedezetű értékpapírokat?
Jelzálog-fedezetű értékpapírokat vásárolhat bankján vagy brókerén keresztül , nagyjából ugyanolyan díjszabással, mint bármely más kötvény esetében. ... A Ginnie Mae értékpapírok 25 000 dolláros és magasabb címletekben kaphatók. Az alacsonyabb költségvetésűek vásárolhatnak Freddie Mac és Fannie Mae értékpapírokat 1000 dollárért vagy többért.
Milyen típusú eszközök az értékpapírok?
Az Egyesült Államokban az értékpapír bármilyen forgalomképes pénzügyi eszköz . Az értékpapírok nagy vonalakban a következőkre oszthatók: hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (pl. bankjegyek, kötvények és kötvények) részvények (pl. törzsrészvények)
A jelzálog-fedezetű értékpapírok jó befektetések?
A jelzálog-fedezetű értékpapírok megfelelő választást jelenthetnek a kötvénybefektetők számára , akik havi cash flow-t, magasabb hozamot, mint a kincstárjegyeknél, általában magas hitelminősítést és földrajzi diverzifikációt keresnek.
Biztonságosak a jelzáloggal fedezett értékpapírok?
Általánosságban elmondható, hogy a kötvények – beleértve a jelzálog-fedezetű értékpapírokat is – biztonságosabb eszközöknek számítanak , ezért amikor az emberek azt akarják, hogy a pénz védve legyen, a kötvénypiacra helyezik azt.
Mi a különbség a CDS és a CDO között?
A hitelderivatíva hiteleken, kötvényeken vagy más hitelformákon alapul. ... A hitel-nemteljesítési csereügyletek (CDS) és a fedezett adósságkötelezettségek (CDO) egyaránt származékos ügyletek. A származékos ügyletek a mögöttes tétel értékének változásából eredő gazdasági veszteség „fedezetére” vagy mérséklésére használhatók.
Ki találta fel a CDO-kat?
A biztosítékkal fedezett adósságkötelezettségeket 1987-ben a Drexel Burnham Lambert Inc. bankárjai hoztak létre. A CDO 10 éven belül az úgynevezett származékos piac meghatározó szereplőjévé vált, ahol a származékos termékek értékét más termékek értékéből „származzák” eszközöket.
Mi a teljes a CDO-ból?
CDO – Biztosítéki adósságkötelezettség .