Miért lenne hígító egy felvásárlás?
Pontszám: 4,5/5 ( 29 szavazat )Hogyan működik a hígító beszerzés? A negatív bevétel a célvállalatnál a hígító akvizíció fő oka. Ennek az az oka, hogy ha a felvásárló nagyobb keresete a célvállalat gyenge jövedelmével párosul, az a felvásárló EPS-jének csökkenését idézi elő, ami hígító akvizíciót okoz.
Miért hígító hatású az akvizíció?
A hígító hatású akvizíciók megértése A vállalatok különféle okokból akvizíciókat hajtanak végre, többek között a bevételek növelése és a piaci részesedés növelése érdekében . ... Általában, ha a megcélzott cég önálló bevételszerzési kapacitása nem olyan erős, mint a felvásárlóé, a kombináció EPS-hígító lesz a felvásárló számára.
Honnan tudhatod, hogy egy felvásárlás hígító hatású?
A fúziós és felvásárlási (M&A) ügylet akkor tekinthető eredményesnek, ha a felvásárló cég egy részvényre jutó eredménye (EPS) nő az ügylet után. Ha az így létrejött ügylet az átvevő cég EPS-jének csökkenését okozza , az ügylet hígító hatásúnak minősül.
Miért lenne eredményes egy felvásárlás?
Egy vállalat növelő felvásárlással ösztönözheti részvényárfolyamának növekedését. Az erősödő felvásárlás célja a két vállalat szinergiáinak növelése , olyan együttes érték előállítása, amely nagyobb, mint a különálló részek összege.
Milyen tényezők okozhatják a hígított EPS-t?
Számos tényező okozhatja, hogy egy felvásárlás felhígítsa a felvásárló egy részvényre jutó eredményét (EPS), ideértve: (1) a célpont negatív nettó bevétellel rendelkezik, (2) a céltárgy ár/nyereség aránya nagyobb, mint a felvásárlóé , (3) ) az ügylet során jelentős mennyiségű immateriális jószág keletkezik, amelyet amortizálni kell ...
Akkréció és hígulás
Mi a különbség a hígított és az alap EPS között?
Az EPS figyelembe veszi a vállalat törzsrészvényeit , míg a hígított EPS figyelembe veszi az összes átváltható értékpapírt, például átváltoztatható kötvényeket vagy átváltható elsőbbségi részvényeket, amelyeket részvényekre vagy törzsrészvényekre változtatnak.
Mi az a hígított EPS, és miért fontos ez?
A hígított EPS egy olyan számítás, amelyet a vállalat egy részvényre jutó nyereségének (EPS) minőségének mérésére használnak, ha az összes átváltható értékpapírt lehívták . ... A hígított EPS általában alacsonyabb, mint az egyszerű vagy az alap EPS, de abban a ritka esetben, ha vannak hígító hatású értékpapírok, magasabb is lehet.
Létezik-e ökölszabály annak kiszámításához, hogy a beszerzés növelő vagy hígító lesz?
Mi a hüvelykujjszabály annak megítélésére, hogy egy M&A ügylet gyarapodó vagy hígító hatású lesz-e? Egy teljes részvényügyletben, ha a vevő magasabb P/E-vel rendelkezik, mint az eladóé, az akkretív lesz; ha a vevőnek alacsonyabb a P/E, akkor az hígító hatású lesz.
A diverzifikáció oka a felvásárlásnak?
A diverzifikációs akvizíció olyan vállalati akció, amelynek során egy vállalat ellenőrző részesedést szerez egy másik vállalatban termék- és szolgáltatáskínálatának bővítése érdekében . ... A felvásárló azt hiheti, hogy a független vállalat olyan szinergiákat szabadít fel, amelyek elősegítik a növekedést vagy csökkentik az egyéb tevékenységekben fennálló kockázatokat.
Az adósságemelés felhígítja az EPS-t?
Egy vállalat számára az adósság hatékony eszköz a terjeszkedéshez és fejlesztéshez szükséges források előteremtésére anélkül, hogy a tulajdonosi kontroll felhígulna. Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) csökkenéséhez vezethet, ha a tőkebefektetések finanszírozására túl nagy mértékben ki vannak téve a saját tőkének. ... A tőkeáttétel akkor előnyös, ha a befektetés megtérülése (ROI) nagyobb, mint az adósság költsége.
Honnan tudhatod, hogy az EPS gyarapodó vagy hígító?
KONCEPCIÓ: Az M&A ügylet akkor érvényesül, ha az egyesített vállalat EPS-je (Earnings Per Share) magasabb, mint a vevőnek a tranzakció előtti önálló EPS-je. Hígító hatású, ha a kombinált EPS alacsonyabb , és semleges, ha az EPS utána ugyanaz.
Legális a greenmail?
A Greenmail egy vállalati üzleti taktika, amelyet a pénzügyileg hozzáértők alkalmaznak. Számos ellentaktikát alkalmaztak a zöldposta elleni védekezésre és a fogadás pénzügyi megtervezésére. Egyes joghatóságokban törvényi előírás van a vállalatok számára, hogy korlátozzák a hivatalos ajánlattételt .
Mi a saját részvény módszer?
A sajátrészvény-módszer egy olyan megközelítés, amelyet a vállalatok a le nem használt in-the-money warrantok és opciók által potenciálisan létrehozható új részvények számának kiszámítására használnak , ha a lehívási ár alacsonyabb, mint az aktuális részvényárfolyam.
A fúziók felhígítják az állományt?
Mindkét társaság részvényesei szavazati joguk felhígulását tapasztalhatják az egyesülés során felszabaduló részvények számának növekedése miatt.
Mi az az antihígító EPS?
A hígító hatások azok a vállalati intézkedések, amelyek fenntartják vagy növelik a részvényesek szavazati jogát vagy az egy részvényre jutó eredményt (EPS). ... Az antidilutive leggyakrabban olyan átváltható értékpapírokra vonatkozik, amelyek gyakorlása növelné az EPS-t.
Mi a meghatározó az egyesülés és felvásárlás?
Összefoglalva, az M&A meghatározó tényezőkről szóló tanulmányok többsége jellemzően olyan bankspecifikus jellemzőket vizsgál, mint a méret, a jövedelmezőség, a tőkeáttétel, a likviditás és a banknövekedés . Úgy tűnik, hogy kevesebb figyelmet szentelnek a külső tényezőknek, például a szabályozási és intézményi jellemzőknek.
Mi a talán legfontosabb oka annak, hogy a felvásárlások sikertelenek?
Mi a talán legfontosabb oka annak, hogy egy cég által végrehajtott felvásárlások sikertelenek? ... A diverzifikációt egy vállalat néha rossz okokból folytatja .
Mik az akvizíciós stratégiák?
Definíció: Az akvizíciós stratégia egy átfogó, integrált terv, amelyet az akvizíciós tervezési tevékenység részeként dolgoznak ki . Leírja az üzleti, technikai és támogatási stratégiákat a program kockázatainak kezelésére és a program célkitűzéseinek teljesítésére.
Mi a különbség a fúzió és a felvásárlás között?
Kulcsfontosságú szempontok Egy egyesülésről akkor beszélünk, ha két különálló entitás egyesíti erőit egy új, közös szervezet létrehozása érdekében. Az akvizíció az egyik entitás egy másik általi átvételére utal.
Minden készpénzszerzés mindig gyarapodik?
Ha készpénzzel finanszíroz egy ügyletet, az ügylet szinte mindig gyarapodó lesz , mivel a készpénzből származó bevétel (különösen a mai alacsony kamatlábak mellett) általában alacsonyabb lesz, mint a megszerzett társaságtól kapott részvénybevétel. .
Melyik a termelékenyebb a készpénzes ügylet vagy az 50%-ban készpénzzel és 50%-ban részvényekkel finanszírozott ügylet?
Általánosságban elmondható, hogy a teljes készpénzes ügyletek nagyobb bevételt hoznak, mint a teljes készletű ügyletek. Az az elképzelés, hogy a kombinált egység értéke nagyobb lesz, mint az egyes részek értéke.
Miért jön létre goodwill és egyéb immateriális javak egy akvizíció során?
Miért jön létre Goodwill és egyéb immateriális javak egy felvásárlás során? Ezek azt az értéket képviselik, amely meghaladja az eladó „tisztességes piaci értékét”, amelyet a vevő fizetett . A számot úgy számítja ki, hogy kivonja egy vállalat könyv szerinti értékét a részvények vételárából.
Alapos vagy hígított EPS-t használjon?
A hígított EPS tudományosabb, mint az alap EPS . A fundamentális elemzéshez a hígított EPS hatékonyabb, mivel magában foglalja az összes lehetséges részvényhígító hatását. Ez biztosítja, hogy a vállalat EPS-je összhangban legyen a jövőbeni terjeszkedéssel. Ezért ez a P/E számítás szempontjából fontosabb.
Miért kell a vállalatoknak jelenteniük a hígított EPS-t?
A hígított EPS már csak azért is fontos a részvényesek számára, mert ez határozza meg azt a bevételt, amelyet a részvényes a legrosszabb forgatókönyv esetén kapna . Ha egy nyilvánosan jegyzett jogalany több különböző részvénytípust tartalmaz a tőkekeretében, akkor a hígított EPS-re és az alap EPS-re vonatkozóan is információt kell adnia.
Mi a jó EPS egy részvényhez?
A 80-as vagy magasabb besorolású részvényeknek van a legnagyobb esélyük a sikerre. A vállalatok azonban növelhetik EPS-adataikat részvény-visszavásárlásokkal, amelyek csökkentik a forgalomban lévő részvények számát.