Miért bullish a visszalépés?
Pontszám: 4,9/5 ( 24 szavazat )Az azonnali ár tehát magasabb, mint az első hónap, ami nagyobb, mint a jövőbeli szállítási hónapok. A lemaradásban lévő piac egy bearish jel , mivel a kereskedők az árak hosszú távú csökkenésére számítanak .
Milyen hasznot hoz a visszamaradás?
Előnyös lehet azoknak a rövid távú befektetőknek, akik különböző piacokon vásárolnak és adnak el eszközöket az áregyensúlytalanságból, valamint azok számára, akik spekulációt folytatnak. Képesek megtérülni a határidős árak áremelkedéseiből, amint az közeledik a piaci árhoz.
A visszalépés jó vagy rossz?
Alapszabály, hogy ha nyersanyag-ETF-ekbe fektet be, a visszalépés jó , a contango pedig rossz. A befektetők soha nem lehetnek biztosak abban, hogy a piac milyen irányba halad. Néhány határidős ügylet, mint például a sertés, a búza és a földgáz szinte mindig kontangóban van. Mások, például a szójabab és a benzin, gyakran elmaradottak.
Az olaj visszamaradása bullish?
A Gamma Point ügyvezető partnere, Rahul Rai szerint a visszalépés aligha egy bullish jel . Értelemszerűen ez a feltétel az intézmények közötti bearcos hangulatot képviselheti. „A CME egy olyan helyszín, ahol nagyszabású rövid BTC-expozíciót szerezhetnek” – mondta Rai.
Mi okozza a visszaesést az olajpiacokon?
A határidős árupiaci lemaradás elsődleges oka az áruhiány az azonnali piacon . A kőolajpiacon gyakori az ellátás manipulálása. Például egyes országok megpróbálják magas szinten tartani az olajárakat bevételeik növelése érdekében.
Backwardation bullish vagy bearish | Pénzügy és tőkepiacok | Khan Akadémia
Melyik a jobb contango vagy backwardation?
Ha a piac kontangóban van, a határidős kontraktus határidős ára magasabb, mint az azonnali árfolyam. Ezzel szemben, amikor a piac visszafelé van, a határidős kontraktus határidős ára alacsonyabb, mint az azonnali ár.
Miért rossz a contango?
A contango legjelentősebb hátránya az automatikusan gördülő határidős kontraktusokból származik, ami az árutőzsdei ETF-ek általános stratégiája. Azok a befektetők, akik árukontraktusokat vásárolnak, amikor a piacok kontangóban vannak, általában veszítenek némi pénzt, amikor a határidős kontraktusok az azonnali árnál magasabban járnak le.
Miért normális a visszalépés?
A normál visszalépés az, ha a határidős árfolyam a várható jövőbeli azonnali ár alatt van . Ez olyan spekulánsok számára kívánatos, akik pozíciójukban nettó hosszúak: azt akarják, hogy a határidős ügyletek ára növekedjen. Tehát a normál visszalépés az, amikor a határidős ügyletek árai emelkednek.
Mit jelent a visszalépés az olajban?
A visszalépés azt jelenti, hogy az olaj ma többet ér, mint a jövőben . ... A visszalépés elméletileg az olaj bullish jele, mert ez azt jelenti, hogy a kereskedőket már nem ösztönzik az olaj tárolására és későbbi értékesítésére. Ehelyett az a legjobb, ha most eladják az olajat, mert az árak a jövőben alacsonyabbak lehetnek.
Mennyi a határidős szerződés ára?
A határidős ár az az ár, amelyen az eladó egy mögöttes eszközt, származékos pénzügyi terméket vagy valutát szállít a határidős szerződés vevőjének egy előre meghatározott napon . Ez nagyjából megegyezik az azonnali árral, plusz a kapcsolódó szállítási költségekkel, mint például a tárolási költségek, a kamatlábak stb.
A contango bullish vagy bearish?
A Contango tehát egy bullish mutató , ami azt mutatja, hogy a piac arra számít, hogy a határidős kontraktus árfolyama a jövőben folyamatosan emelkedik.
Van arany a contangóban?
Általánosságban elmondható, hogy a contango normális helyzet a tartós és könnyen tárolható áruk esetében, amelyeknek szállítási költsége van, mint például az arany. Ez a szállítási költségeknek köszönhető – a magasabb határidős árfolyam egy módja annak, hogy ezeket a költségeket kifizessék. Valójában az arany az idő nagy részét a contangóban tölti .
Túlkínálat van az aranyból?
Megoldatlan . A kínálati oldalon az arany középtávú többlettel néz szembe, amint azt a World Gold Council adatai egyértelműen mutatják, a bányászok többet szállítanak, mint amennyit a jelenlegi piacok fel tudnak venni. Ez persze hosszú távon nem biztos, hogy így lesz, de 2021-ben és 2022-ben igen. Ez a túlkínálat sem segít az arany árfolyamán.
Mi a különbség az azonnali és a jövőbeni ár között?
Az áru azonnali ára az azonnali vásárlás és szállítás aktuális készpénzköltsége. ... Az azonnali ár és a határidős piaci ár közötti különbséget bázisnak nevezzük.
Mely áruk vannak lemaradásban?
A sürgős kereslet azonban a Bloomberg nyersanyagindex által nyomon követett főbb nyersanyagpiacok mintegy felét, köztük az olajat, a földgázt, a rezet és a szójababot , lefelé fordította.
Van még olaj a contangóban?
Továbbra is kontangó , a spread mínusz 9 dollár tonnánként. A jelenlegi gyengeség ellenére a szórás még mindig messze meghaladja a mínusz 92 dolláros tonnánkénti szintet 2020 áprilisában, amikor sok országban beléptek a lezárások első körébe, és az olajárusok nehezen találtak vevőket tele tárolótartályokkal.
Miért hívják contangónak?
A kifejezés a 19. századi Angliából származik, és úgy gondolják, hogy a "folytatás" , a "folytatás" vagy a "kontingens" elrontása. A múltban a londoni tőzsdén a contango olyan díj volt, amelyet a vevő fizetett az eladónak, amikor a vevő el akarta halasztani az általa megkötött üzlet elszámolását.
Mi az a fedezeti nyomás elmélet?
A fedezeti nyomás hipotézise azt állítja, hogy a határidős nyersanyagárak a fedezeti ügyletek nettó pozícióitól függenek . ... Elemzésünk a fedezeti nyomás jelentős kockázati prémiumát bizonyítja a határidős áru-, részvény- és devizapiacokon.
Mi a különbség a hátramenet és a normál hátramenet között?
Visszalépés: olyan helyzet, amikor a jövőbeli ár alacsonyabb, mint a jelenlegi spot. Normál visszalépés: olyan helyzet, amikor a jövőbeli ár alacsonyabb, mint a várt azonnali ár. A negatív átvitel kifejezés visszalépést jelent.
A normál hátramenet normális?
Általánosságban elmondható, hogy ennek a tanulmánynak az eredményei azt mutatják, hogy a normál visszalépés nem normális – csak néhány árucikk mutat olyan árat, amely emelkedik a határidős kontraktus időtartama alatt. Egyes árucikkek azonban nagyon erősen mutatnak normál lemaradást.
Mit értesz normál visszalépés alatt?
A normál visszalépés, amelyet néha backwardációnak is neveznek, az a piaci körülmény, amikor egy áru határidős vagy határidős ügyletének ára a szerződés lejáratakor a várható azonnali ár alatt forog . ... Ez azt jelenti, hogy a várható azonnali ár a lejáratkor magasabb, mint a határidős kontraktus ára.
Hogyan kezeled a contangót?
Fontolja meg kereskedési stratégiáját. A contango kereskedelmének egyik módja az , hogy shortolást vagy azonnali áron adunk el, majd long-ot hagyunk, vagy veszünk egy további out-szerződést . Ez magasabb eladási és alacsonyabb vételi árat zárhat be.
Mi az egyetlen tényező, amely növeli a nyersanyagárakat?
Kereslet és kínálat Az alapvető szabály az, hogy a nyersanyagárak a kereslet növekedésével emelkednek. Az árak akkor is emelkednek, ha egy áru teljes kínálata vagy készlete csökken. A másik oldalon egy áru ára csökkenni fog, ha csökkenő kereslettel és növekvő kínálattal szembesül.
Az Uvxy bomlik?
A határidős ügyletek roll és contango hatásai miatt idővel az UVXY árfolyama csökkenni fog . Ez azt jelenti, hogy nem alkalmas a hosszú távú vételi és tartási stratégiára, és ehelyett az áringadozásra vonatkozó nagyon rövid távú fogadásokra. A kereskedők használhatják az UVXY ellentétét is, ami az SVXY.
Miért pozitív a tekercs hozama visszafelé?
A gördülési hozam pozitív, ha a határidős piac visszafelé halad, ami akkor fordul elő, ha egy határidős szerződés magasabb áron kereskedik a lejárathoz közeledve , mint amikor a szerződés távolabb van a lejárattól.