Ha a kovariancia 0, a hozamok nem korrelálnak?
Pontszám: 4,1/5 ( 71 szavazat )Ha a kovariancia 0, a hozamok nem korrelálnak. Ahhoz, hogy egy portfólió kockázatát megtaláljuk, többet kell tudnunk, mint az összetevő részvények kockázatát és hozamát; tudnunk kell, hogy a részvények hozama milyen mértékben mozog együtt. A független kockázatok nem korrelálnak egymással.
Mi a kovariancia egy részvény hozama és önmaga között?
Egy részvény kovariancia önmagával egyszerűen a varianciája .
A független kockázatok nincsenek összefüggésben?
A független kockázatok nem korrelálnak egymással.
Mit jelent az, hogy két változó nem korrelál?
A valószínűségszámításban és a statisztikában két valós értékű valószínűségi változót, , , nem korreláltnak mondunk, ha kovarianciájuk, , nulla. Ha két változó nem korrelál, akkor nincs lineáris kapcsolat közöttük .
Lehet-e két valószínűségi változó korrelálni és független?
Tehát igen , úgy tűnhet, hogy a két független változóból származó minták véletlenül korrelálnak.
Két nem korrelált változó lehet, hogy nem független
Lehet-e negatív a kovariancia?
A kovariancia két eszköz hozama közötti irányviszonyt méri. A pozitív kovariancia azt jelenti, hogy az eszközök hozama együtt mozog, míg a negatív kovariancia azt jelenti, hogy fordítottan mozognak .
Melyik nem diverzifikálható kockázat?
A szisztematikus kockázat nem diverzifikálható kockázat vagy piaci kockázat. Ezek a tényezők kívül esnek a vállalkozás vagy a befektető befolyásán, mint például a gazdasági, politikai vagy társadalmi tényezők. Eközben a vállalatokat érintő mikrogazdasági tényezők rendszertelen kockázatok.
Mit jelent a bizonytalan vagy kockázatos hozam?
Mit jelent a bizonytalan vagy kockázatos hozam? ez a megtérülés azon része, amely jelenleg ismeretlen információktól függ . Mi a várható hozam definíciója? ez az a hozam, amelyet a befektető a jövőben egy kockázatos eszközön keres.
Miért az egyetlen releváns kockázat a nem diverzifikálható kockázat?
Miért a nem diverzifikálható kockázat az egyetlen releváns kockázat? …a búvárkockázat a kockázatnak azon vállalatspecifikus eseményeknek tulajdonítható része, amely diverzifikációval kiküszöbölhető . a nondivers kockázatot az összes céget egyszerre érintő mrkt tényezőknek tulajdonítják.
Lehet-e nagyobb a kovariancia 1-nél?
A kovariancia hasonló a két változó közötti korrelációhoz, azonban az alábbiakban különböznek: A korrelációs együtthatók standardizáltak. Így a tökéletes lineáris összefüggés 1-es együtthatót eredményez. ... Ezért a kovariancia a negatív végtelentől a pozitív végtelenig terjedhet .
Mit jelent, ha a kovariancia 0?
A kovariancia pozitív értéke azt jelenti, hogy két valószínűségi változó ugyanabban az irányban változik, a negatív érték azt, hogy ellentétes irányban, a 0 pedig azt , hogy nem változnak együtt .
Hogyan értelmezed a kovarianciát?
A kovariancia pozitív számot ad, ha a változók pozitív kapcsolatban állnak egymással . Negatív számot kap, ha negatív kapcsolatban állnak egymással. A nagy kovariancia alapvetően azt jelzi, hogy a változók között erős kapcsolat van. Az alacsony érték azt jelenti, hogy gyenge a kapcsolat.
Nem diverzifikálható kockázat?
A nem diverzifikálható kockázat olyan kockázatra utalhat, amely az eszközök vagy kötelezettségek egész osztályára jellemző . ... A nem diverzifikálható kockázatot piaci kockázatnak vagy szisztematikus kockázatnak is nevezhetjük. Leegyszerűsítve egy befektetési eszköz kockázata (ingatlan, kötvény, részvény/részvény stb.)
Miért diverzifikálható egyes kockázatok?
A diverzifikálható kockázat annak a lehetősége, hogy egy értékpapír árfolyama megváltozik az adott értékpapír sajátos jellemzői miatt. A befektető portfóliójának diverzifikációja felhasználható az ilyen típusú kockázatok ellensúlyozására és ezáltal kiküszöbölésére.
Mi a különbség a diverzifikálható és a nem diverzifikálható kockázat között?
Mi a különbség a diverzifikálható és a nem diverzifikálható kockázat között? A nem diverzifikálható kockázat nem csökkenthető diverzifikációval , amely piaci, béta vagy szisztematikus kockázatként ismert. ... A diverzifikálható kockázatot egyedi, eszközspecifikus, nem szisztematikus vagy idioszinkratikus kockázatnak is nevezik.
Mit jelent a WRF 0,50?
Mit jelent a WRF = -0,50? A befektető kockázatmentesen kölcsönözhet pénzt .
Van összefüggés a kockázat és a megtérülés között?
Pozitív korreláció áll fenn a kockázat és a hozam között: minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a nyereség vagy veszteség lehetősége. A kockázat-nyereség kompromisszum elvét alkalmazva az alacsony bizonytalanság (kockázat) alacsony hozamhoz, míg a nagyfokú bizonytalanság magas hozamhoz társul.
Mitől függ a normál megtérülés?
A normál megtérülési ráta a befektetéshez kapcsolódó kockázattól, a banki kamattól, a piactól, a szükséglettől, az inflációtól és a befektetés időtartamától függ .
Melyik a diverzifikálható kockázat?
A diverzifikálható kockázatot, más néven nem szisztematikus kockázatot, mint cégspecifikus kockázatot határozzák meg, és ezért az adott részvény árfolyamára van hatással, nem pedig az egész iparágra vagy szektorra, amelyben a vállalat működik. Egy egyszerű diverzifikálható kockázati példa lehet a munkaügyi sztrájk vagy egy cégre kiszabott hatósági szankció.
Mi az MRP a CAPM-ben?
A piaci kockázati prémium a piaci portfólió várható hozama és a kockázatmentes ráta közötti különbség. A piaci kockázati prémium megegyezik az értékpapírpiaci vonal (SML) meredekségével, amely a tőkebefektetési árazási modell (CAPM) grafikus ábrázolása.
Diverzifikálható-e az egyedi kockázat?
Az idioszinkratikus kockázat, amelyet néha rendszertelen kockázatnak is neveznek, egy adott eszközbe, például részvénybe történő befektetés velejáró kockázata. ... Minden befektetés vagy értékpapír szisztematikus kockázatnak van kitéve, ezért ez nem diverzifikálható kockázat . olyan dolgokat, mint a kamatlábak változása vagy az infláció.
Jó a negatív kovariancia?
A pozitív kovariancia azt jelzi, hogy két eszköz párhuzamosan mozog. A negatív kovariancia azt jelzi, hogy két eszköz ellentétes irányba mozog . ... A negatív kovarianciát mutató eszközök bevonásával a portfólió általános volatilitása csökken.
Mi okozza a negatív kovarianciát?
Az egyik változó csökkenése a másik csökkenést is okozza. Mindkét változó ugyanabba az irányba mozog, amikor változnak. Az egyik változó csökkenését, ami a másik változóban ellentétes változást eredményez, negatív kovarianciának nevezzük.
Mi a negatív kovariancia?
A negatív kovariancia azt jelzi, hogy az egyik változó mozgása ellentétes a másik változó mozgásával .
Milyen példák vannak a nem diverzifikálható kockázatra?
A nem diverzifikálható kockázatot általában szisztematikus kockázatnak is nevezik. Fennáll annak a kockázata, hogy a diverzifikáció révén nem lehet megszüntetni. A nem diverzifikálható kockázat olyan piaci tényezőknek tulajdonítható, mint a háború, az infláció, a nemzetközi események és a politikai események, amelyek minden céget érintenek .