Mikor kockázatosabb a hitel előtörlesztése a bankok számára?
Pontszám: 4,8/5 ( 29 szavazat )Az előtörlesztési kockázat a fix kamatozású értékpapír tőkerészének idő előtti megtérülésével kapcsolatos kockázat. Előtörlesztéskor a befektetőknek újra be kell fektetniük az aktuális piaci kamatlábakon , amelyek általában lényegesen alacsonyabbak. Az előtörlesztési kockázat leginkább a vállalati kötvényeket és a jelzálog-fedezetű értékpapírokat (MBS) érinti.
Mi az a három tényező, amely hozzájárul az előtörlesztés kockázatához?
Az előtörlesztés közvetlen okai. Az MBS-előlegfizetésnek három oka van: refinanszírozás, áthelyezés és nemteljesítés . Amikor a jelzáloghitelek kamatai esnek, egyes lakástulajdonosok számára előnyösnek találja jelenlegi jelzáloghitelének refinanszírozását.
Hogyan mérsékelheti az előtörlesztés hatásait?
A kötvénykibocsátók az úgynevezett „szuper süllyesztő” kötvények kibocsátásával csökkenthetik az előtörlesztési kockázatot. A szupersüllyesztők általában olyan lakásfinanszírozási kötvények, amelyek gyorsan visszafizetik a kötvénytulajdonosoknak a tőkét, ha a lakástulajdonosok előre fizetik jelzáloghitelüket. Más szavakkal, a jelzáloghitel-előtörlesztések egy meghatározott futamidőre történő nyugdíjazásra szolgálnak.
Mi az előtörlesztési kockázat a jelzáloghiteleknél?
Az előtörlesztési kockázat lényegében annak a kockázata, hogy a jelzálog-fedezetű értékpapír-vevő 10 év ilyen kamat helyett mondjuk hét év kamatjövedelemhez jut egy megállapodott kamattal , a tőketörlesztésen felül. Az előtörlesztés arra kényszeríti a vevőt, hogy újra befektesse a tőkét, gyakran alacsonyabb megtérülési rátával.
Az előlegfizetés jó vagy rossz?
Az előtörlesztés előnyös lehet, ha megfelelő időközönként történik . Ez a hitel összegétől függően változik. Például magasabb hitelösszegnél a három év utáni rész előtörlesztés előnyös, kisebb összegnél pedig egy év után is. A kölcsön előtörlesztése befolyásolja hitelképességét.
Jelzálog-előtörlesztési kockázat a bankok számára
Miért rosszak az előtörlesztések?
Az ok, amiért a hitelezők nem szeretik a korai törlesztést (az úgynevezett "előtörlesztést" vagy "önkéntes előtörlesztést"), az az, hogy a legtöbb hitelező eszközeit – a másoknak nyújtott kölcsönöket – saját kötelezettségeivel párosítja . Ez ahhoz vezethet, hogy a hitelezők jelentős kamatkockázattal szembesülnek.
Miért jelent kockázatot az előtörlesztés?
Az előtörlesztési kockázat a fix kamatozású értékpapír tőkerészének idő előtti megtérülésével kapcsolatos kockázat . Előtörlesztéskor a befektetőknek újra be kell fektetniük az aktuális piaci kamatlábakon, amelyek általában lényegesen alacsonyabbak. ... Az előtörlesztési kockázat egyoldalúvá teheti a kamatlábkockázatot a befektetők ellen.
Hogyan történik az előtörlesztési kockázat kiszámítása?
Az előtörlesztéseket az aktuális fennálló hitelállomány százalékában méri. Mindig százalékban fejezik ki, évente összevonva. Például az 5%-os CPR azt jelenti, hogy a pool fennálló hitelegyenlegének 5%-át valószínűleg előre kell fizetni a következő évben.
Mi az előtörlesztési büntetés?
Az előtörlesztési kötbér olyan díj, amelyet jelzáloghitelezője felszámíthat, ha Ön: a megengedett többletösszegnél többet fizet jelzálogkölcsönére. felbontja jelzálogszerződését. a futamidő lejárta előtt utalja át jelzáloghitelét egy másik hitelezőhöz.
Mi a negatív konvexitás?
Negatív konvexitásról van szó, ha a kötvény hozamgörbéjének alakja konkáv . ... A legtöbb jelzáloglevél negatívan konvex, és a lehívható kötvények általában negatív konvexitást mutatnak alacsonyabb hozam mellett.
Melyik eszközalapú biztosítékot nem érinti az előtörlesztési kockázat?
Milyen típusú eszközfedezetű biztosítékokat nem érint az előtörlesztési kockázat? C helyes. Mivel a hitelkártya-követelés ABS-eket nem amortizálódó hitelek fedezik, amelyek nem tartalmaznak ütemezett tőketörlesztést, ezeket nem érinti az előtörlesztési kockázat.
Mi az előrefizetési példa?
Az előtörlesztés egy költség vagy tartozási kötelezettség esedékesség előtti törlesztését jelenti. ... Előtörlesztés például a kölcsön esedékesség előtti törlesztése , előre kifizetett számlák, bérleti díj, fizetés, biztosítási díj, hitelkártya számla, jövedelemadó, forgalmi adó, hitelkeret stb.
Hogyan történik az előlegek elszámolása?
Az eladó szemszögéből az előtörlesztést a kötelezettségszámlán jóváírják az előlegekért , és a készpénzszámlát terhelő terhelésként. Amikor az előre kifizetett vevői rendelés végül kiszállításra kerül, a rendszer megterheli az előre fizetési számlát, és jóváírja a megfelelő bevételi számlát.
Van-e a KPSZ-nek előtörlesztési kockázata?
A közös piacszervezéssel a kibocsátók a jelzáloghitelekből előre látható bevételi forrásokat szeletelhetnek fel részletek segítségével, de mint minden MBS-termék, a KPSZ-re is van némi előtörlesztési kockázat a befektetők számára . Ez annak a kockázata, hogy a készletben lévő jelzáloghiteleket előtörlesztik, refinanszírozzák és/vagy nem teljesítik.
Mely befektetési termékeknél van előtörlesztési kockázat?
Az egyedi kötvények bizonyos osztályai, beleértve a jelzálog-fedezetű kötvényeket is, előtörlesztési kockázatnak vannak kitéve. A vételi kockázathoz hasonlóan az előtörlesztési kockázat annak a kockázata, hogy az értékpapír kibocsátója a kötvény lejárata előtt visszafizeti a tőkét, ezáltal megváltozik a kötvények várható fizetési ütemezése.
Van egy változó kamatozású hitelalapnak előtörlesztési kockázata?
A banki hitelek futamideje általában 5-7 év közötti, biztosítékkal van fedezve, és bármikor előtörleszthető. ... Mivel ezek a kölcsönök jellemzően befektetési besorolásúak, jelentős hitelkockázattal rendelkeznek, és gyakran "spekulatív" vagy "szemét" minősítésű adósságnak nevezik őket.
Az előtörlesztési díjak törvényesek?
A szövetségi törvény tiltja egyes jelzáloghitelek esetében az előtörlesztési bírságot , amely a kölcsön idő előtti törlesztésének díja. ... Ha a hitelezője előtörlesztési bírságot számíthat fel, akkor ezt csak a kölcsön első három évében teheti meg, és a kötbér összege max.
Bölcs dolog a jelzáloghitelt idő előtt kifizetni?
A jelzáloghitel korai törlesztése hosszú távon sok pénzt takaríthat meg. Már egy kis plusz havi befizetéssel is hamarabb birtokba veheti otthonát. Győződjön meg arról, hogy van egy sürgősségi alapja, mielőtt pénzt fordít a kölcsönre.
Leírható-e a hitel előtörlesztési bírság adója?
A teljes előtörlesztési kötbér egy év alatti levonásához a kötbért teljes egészében meg kell fizetnie. Ha újrafinanszírozza és a kötbért beleforgatja az új kölcsönbe, a kölcsön futamideje alatt levonhatja a kötbért. Azon hitelfelvevők esetében, akik refinanszíroznak, de úgy döntenek, hogy a záráskor fizetik az előtörlesztési bírságot, a teljes kötbér levonható .
Mit jelent a 8%-os feltételes előtörlesztés mértéke?
A jelzáloghitelek, diákhitelek és áthárított értékpapírok csoportjai a CPR-t használják az előtörlesztés becsléseként. ... Például, ha a jelzáloghitelek halmazának CPR-je 8%, az azt sugallja, hogy a halmaz fennálló tőkéjének 8%-át idő előtt kifizetik egy adott évben .
Hogyan számítják ki az állandó előtörlesztési rátát?
CPR = a havi előtörlesztések éves kamatlába / fennálló egyenleg az időszak elején. A havi fizetési rátát (MPR) a nem amortizáló eszközökre használják, és a következő képlet szerint számítják ki: MPR = (Hónapban beérkezett kamat és tőkefizetés) / Tartozás .
Hogyan fedezi az előtörlesztés kockázatát?
A második lehetőség egy fedezeti stratégiát foglal magában, ahol mind a kamatláb-, mind az előtörlesztési kockázatot a hitel teljes futamideje alatt fedezik. Ez úgy érhető el, hogy a kölcsön teljes futamideje alatt rendelkezik IRS-vel, de egy „ tükör vételi opcióval ” is rendelkezik, amely megfelel a kölcsön előtörlesztési jogainak.
Mit jelent az előlegfizetés?
Az előtörlesztés a tartozás vagy a részletfizetés hivatalos esedékessége előtti rendezésének elszámolási feltétele. Előtörlesztés lehet számla, működési költség, vagy olyan nem működési költség kiegyenlítése, amely a számla esedékessége előtt zár le.
Mi az a havi előleg?
A havi előtörlesztési rendelkezés az eredeti havi jelzáloghitel törlesztőrészletének százalékos növekedését jelenti, míg az egyösszegű rendelkezés lehetővé teszi, hogy pénzt fordítson a jelzáloghitel tőkéjére. ... Éves százalékos korlát, amely lehetővé teszi a jelzáloghitel egyösszegű kifizetését.
Mi az előtörlesztés időtartama?
Az előtörlesztés időtartama egy olyan mérőszám, amely azt méri, hogy a kötvény árfolyama várhatóan mekkorát fog változni az előtörlesztési modell többszörösének változása esetén . ... Ez az intézkedés segít felmérni, hogy egy kötvény mennyire van kitéve az általános előtörlesztési sebesség változásainak.