Mi az a bermudai csereügylet?
Pontszám: 4,6/5 ( 73 szavazat )A Bermuda Swaption egyfajta opció kamatláb-csereügyletre, amelyet csak előre meghatározott időpontokban lehet lehívni – gyakran havonta egy napon. Ez lehetővé teszi a nagybefektetők számára, hogy olyan opcióval rendelkezzenek, amely lehetővé teszi számukra, hogy meghatározott ütemterv szerint váltsanak fix kamatról változó kamatra.
Mi az a vevőcsere?
Az átvevő csereügylet ennek az ellenkezője, azaz a vevőnek lehetősége van swap szerződést kötni, amelyben megkapja a fix kamatozást és a változó kamatozást fizeti . ... Ezen feltételeken túl a vevőnek és az eladónak abban is meg kell állapodnia, hogy a csere stílusa bermudai, európai vagy amerikai lesz.
Hogyan kell beárazni egy Bermuda-csereügyletet?
Keresse meg az alapul szolgáló kamatláb-swap értékét minden záró megjegyzésnél. Végezze el a visszamenőleges indukciós folyamatot, ismétlődően a végső dátumoktól az értékelési dátum eléréséig. Hasonlítsa össze az edzési értékeket a belső értékekkel minden edzés időpontjában. Az értékelés napján érvényes érték a bermudai csereügylet ára.
Mi az a kamatcsere?
A kamatláb csereügylet jogot biztosít Önnek (de kötelezettségek nélkül), jelentős összegű kölcsönfelvevőként, hogy a jövőben egy meghatározott időpontban kamatláb-csereügyletet kössön egy meghatározott kamatláb mellett . ...
Mi van a pénzcserénél?
Az at-the-money swaption rövidítése; csereügylet (swap opció), amelyben az opció kötési ára és a határidős kamatláb (a swapban) egyenlő . ... Az opció birtokosának joga van kamatcsere ügyletet kötni a futamidő alatt, beleértve a lejárati dátumot, vagy csak a lejáratkor.
Cserék
Mi az a híváscsere?
A call swap, vagy call swap opció jogot, de nem kötelezettséget biztosít tulajdonosának, hogy változó kamatozású fizetőként és fix kamatozású fogadóként swap megállapodást kössön . A híváscserét vevőcsereként is ismerik.
Egy opció eszköz?
Az opciók olyan pénzügyi eszközök, amelyek a mögöttes értékpapírok, például részvények értékén alapuló származékos termékek. Az opciós szerződés lehetőséget kínál a vevőnek, hogy megvásárolja vagy eladja – a szerződés típusától függően – a mögöttes eszközt .
A kupak csere?
A korlát definíció szerint a caplet-nek nevezett opciók gyűjteménye , amelyek mindegyike egy adott határidős kamatlábra van írva. Ezzel szemben a swapügylet egy olyan opció, amely egy adott határidős swapügyletben szereplő összes határidős kamatláb gyűjteményére vonatkozik.
Mi az a cseregallér?
A kamatláb gallér egy opció, amelyet a kamatláb-változásoknak való kitettség fedezésére használnak . Megvédi a hitelfelvevőt az emelkedő kamatlábakkal szemben, és a csökkenő kamatláb küszöbét állapítja meg a kamatplafon megvásárlásával és a kamatküszöb egyidejű eladásával.
Mi a deltája a csereügyletnek?
A swapügylet deltája a swapügylet értékváltozása a mögöttes swap értékváltozásához képest. Például, ha a swapügylet értéke 70 euróval nő egy adott kamatláb változása esetén, míg az alapul szolgáló swap értéknövekedése 100 euró, akkor a delta 70% (=70/100).
Mi az a Bermuda hívás?
Bermuda Call: A kötvény kibocsátója csak kamatfizetési napokon hívhat le kötvényt . Make-Whole Call: Az ilyen típusú kötvény kibocsátója lehívhatja a kötvényt a lejárat előtt, névértéken, plusz egy teljes felárat.
Hogyan árazzák a csereügyleteket?
A kamatláb-csere olyan opció, amely jogot, de nem kötelezettséget biztosít a hitelfelvevő számára, hogy a jövőben a swapügylet által védett feltételek mellett egy megállapodott időpont(ok)on kössön kamatláb-csereügyletet. A vevő/kölcsönfelvevő és az eladó megállapodnak az árban, a lejárati dátumban, az összegben, valamint a rögzített és változó kamatokban.
Mit értesz amerikai opció alatt?
Az amerikai opció az opciós szerződés egy olyan stílusa, amely lehetővé teszi a tulajdonosok számára, hogy jogaikat a lejárati dátum előtt bármikor gyakorolják . ... Az amerikai opciókat gyakran az osztalék elévülési dátum előtt gyakorolják, ami lehetővé teszi a befektetők számára, hogy részvényeket szerezzenek, és megkapják a következő osztalékfizetést.
Mi a különbség a csere és a csere között?
Mi a különbség a csereügyletek és a csereügyletek között? ... Az egyetlen különbség az, hogy a swap szerződés a származtatott ügyletekkel való kereskedésről szóló tényleges megállapodás , míg a swapügylet egyszerűen a swap szerződés megkötésére vonatkozó jog megvásárlására irányuló szerződés a jelzett időszakban.
Hogyan működnek a swapok?
A csereügylet egy pénzügyi cserére vonatkozó megállapodás, amelyben a két fél egyike megígéri, hogy meghatározott gyakorisággal fizetési sorozatot hajt végre, cserébe azért, hogy a másik féltől újabb kifizetéseket kapjon. Ezek az áramlások általában a swap névértékén alapuló kamatfizetésekre reagálnak.
Miért használják a deviza swapokat?
A deviza swapügyletekkel a devizahitelek jobb kamatozású megszerzésére szolgálnak, mint amennyit egy vállalat közvetlenül külpiaci hitelfelvétellel kaphatna, vagy a már felvett devizahitelek ügyleti kockázatának fedezésére szolgál.
Mit jelent a gallér és sapka?
A Cap and Collar a kamatlábakkal kapcsolatos kifejezés. A sapka az alkalmazandó felső határ vagy maximális kamatláb, míg a nyakörv a minimális kamatláb. ... A ténylegesen felszámított kamatláb változhat a felső határ és a nyakörv között, de soha nem haladja meg a felső határt, vagy nem esik a nyakörv alá.
Mi az az adóssággallér?
A nyakörv magában foglalja egy fedezett hívás eladását, és egyidejűleg egy ugyanolyan lejáratú védőeszköz vásárlását, valamint minimum és kamatplafon megállapítását. Míg a nyakörv hatékonyan fedezi a kamatlábkockázatot, korlátozza a kamatlábak kedvező mozgásából eredő esetleges emelkedést is.
Mi a nyakörv kamata?
A kamatláb gallér egy speciális lehetőség, amely a kamatláb eltolódásai elleni fedezetre használható . ... A kamatláb gallér létrehozásakor a kereskedő kamatplafont vásárol, és elad egy kamatláb minimumot.
Mi az a kupakmegállapodás?
Olyan kölcsönszerződés, amelyben a kölcsönt felvevő személy felső határt fizet , hogy a kamatot a piaci kamattól függetlenül egy meghatározott határ alatt tudja tartani.
Milyen körülmények között kerülhet pénzbe egy caplet?
A caplet időtartama általában csak 90 nap). Ha egy kereskedő kapszulát vesz, akkor fizetnek , ha a LIBOR a kötési ára fölé emelkedik ; semmit sem kapnának, ha a LIBOR a kötési árfolyamuk alá esne, így biztosításként működik az emelkedő kamatlábak ellen.
Hogyan működnek a kamatplafonok?
A kamatplafon a kamatláb-derivatíva egyik fajtája, amelyben a vevő kifizetéseket kap minden olyan időszak végén, amikor a kamatláb meghaladja a megállapodás szerinti kötési árat . ... Például egy hitelfelvevő, aki LIBOR-kamatot fizet egy hitelre, megvédheti magát a kamatemeléstől, ha 2,5%-os felső határt vásárol.
A vételi opció pénzügyi eszköz?
Az opciók a származékos pénzügyi instrumentumok egyik formája, amelyben két fél szerződésben megállapodik, hogy egy adott eszközt egy jövőbeni időpont előtt meghatározott áron lebonyolít. ... Kétféle lehetőség van: hívások és eladások. A vételi opciók lehetővé teszik az opció tulajdonosa számára, hogy adott áron vásároljon eszközt egy adott időpont előtt vagy egy adott időpontban.
Mennyi pénzt veszíthet egy eladási opcióval?
A lehetséges veszteségek meghaladhatják bármely kezdeti befektetést, és elérhetik a részvény teljes értékét , ha a mögöttes részvény árfolyama 0 dollárra megy. Ebben a példában az eladási eladó akár 5000 USD-t is veszíthet (50 USD kötési ár x 100 részvény), ha a mögöttes részvény 0 USD-ra megy (a grafikonon látható).
Mi az opció mögöttes ára?
Mögöttes ár A származékos ügylet mögöttes eszközének azonnali ára . Tegyük fel például, hogy valakinek vételi opciója van a Marinelli Enterprises annyi részvényének megvásárlására. Ha a Marinelli Enterprises részvényenkénti árfolyama jelenleg 15 dollár, akkor a mögöttes ár 15 dollár.