Hogyan értékelik a kötvényeket?
Pontszám: 4,3/5 ( 3 szavazat )A kötvényértékelés valójában a kötvény várható jövőbeni kamatszelvényének jelenértékét számítja ki . Egy kötvény elméleti valós értékét úgy számítják ki, hogy a kamatszelvények jövőbeli értékét diszkontálják egy megfelelő diszkontrátával.
Mi határozza meg a kötvény értékét?
A kötvényárazást a nyílt piacon a három fő befolyásoló tényező a kínálat és a kereslet, a futamidő és a hitelminőség . Az alacsonyabb áras kötvények hozama magasabb. A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal is, hogy a hívási funkció milyen hatással van a kötvények árfolyamára.
Hogyan emelkedik a kötvények értéke?
A kamatlábak változása a diszkontráta befolyásolásával befolyásolja a kötvények árfolyamát . Az infláció magasabb kamatlábat produkál, ami viszont magasabb diszkontrátát igényel, ezáltal csökkenti a kötvény árfolyamát. ... Mindeközben a csökkenő kamatlábak a kötvényhozamok csökkenését is okozzák, ami növeli a kötvény árfolyamát.
Jobb-e kötvényt vásárolni magas vagy alacsony kamat mellett?
Alacsony kamatozású környezetben a kötvények kevésbé vonzóvá válhatnak a befektetők számára, mint más eszközosztályok. A kötvények, különösen az állam által támogatott kötvények, jellemzően alacsonyabb hozamúak, de ezek a hozamok több éven keresztül konzisztensebbek és megbízhatóbbak, mint a részvények, így vonzóak egyes befektetők számára.
A kötvények fizetnek osztalékot?
A kötvényalap vagy hitelalap olyan alap, amely kötvényekbe vagy más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektet be. ... A kötvényalapok jellemzően időszakos osztalékot fizetnek , amely magában foglalja az alap mögöttes értékpapírok utáni kamatfizetést, valamint az időszakos realizált tőkenövekedést. A kötvényalapok általában magasabb osztalékot fizetnek, mint a CD-k és a pénzpiaci számlák.
🔴 3 perc! A kötvényértékelés magyarázata és a kötvény értékelése
Hogyan működnek a kötvények?
A kötvényeket a kormányok és a vállalatok bocsátják ki, amikor pénzt akarnak szerezni . A kötvény megvásárlásával kölcsönt adsz a kibocsátónak, és ők vállalják, hogy egy adott napon visszafizetik a kölcsön névértékét, és az időszakos kamatok fizetése megnyílik egy réteges zárt kifizetés, általában évente kétszer. .
Mi történik, ha a kötvények lejárnak?
Amit kapsz. Amikor egy kötvénykibocsátó lejáratkor visszaváltja a kötvényt, Ön megkapja a kötvény névértékét és a legutóbbi kamatfizetés óta felhalmozódott kamatot . Ha a kamatot nem fizették ki rendszeresen, akkor a kötvény kibocsátása óta felhalmozott összes kamatot megkapja.
Hogyan hatnak a kötvények a részvényekre?
A kötvények úgy hatnak a tőzsdére , hogy versenyeznek a részvényekkel a befektetők dollárjaiért . A kötvények biztonságosabbak, mint a részvények, de alacsonyabb hozamot kínálnak. Ennek eredményeként, ha a részvények értéke emelkedik, a kötvények csökkennek. ... Amikor a gazdaság lelassul, a fogyasztók kevesebbet vásárolnak, csökken a vállalati profit, és csökkennek a részvényárak.
Kötvényekbe vagy részvényekbe érdemesebb befektetni?
A kötvények valamiért biztonságosabbak⎯ alacsonyabb megtérülésre számíthat befektetése után. A részvények viszont rövid távon jellemzően bizonyos mértékű kiszámíthatatlanságot egyesítenek a befektetés jobb megtérülésének lehetőségével.
Biztonságosabb a kötvény, mint a részvény?
Az Egyesült Államok kincstári kötvényei általában rövid távon stabilabbak, mint a részvények , de ez az alacsonyabb kockázat általában alacsonyabb hozamot jelent, amint azt fentebb megjegyeztük. ... Magasabb hitelminősítés, alacsonyabb kockázat, alacsonyabb hozam. Magas hozamú (más néven ócska kötvények). Alacsonyabb hitelminősítés, magasabb kockázat, magasabb hozam.
Miért esnek le a kötvények?
A kötvénybefektetéssel az árak két tényező hatására emelkednek és csökkennek: a kamatlábak változásai és a hitelminőség változásai . A kötvénybefektetők általában sokat aggódnak pénzük biztonsága miatt. ... A kamatlábkockázat kezelése a kötvényportfóliók kezelésének legkritikusabb változójává vált.
Elveszíthetem értékét a kötvények?
Nem. A kamatláb nem mehet nulla alá, és az Ön I-kötvényeinek visszaváltási értéke nem csökkenhet .
A kötvényeknek van lejárati dátuma?
Kötvény lejárata A kötvény futamidejét vagy a lejáratig hátralévő éveket általában a kibocsátáskor határozzák meg . A kötvények futamideje egy naptól 100 évig terjedhet, de a kötvények többsége 1 és 30 év közötti. A kötvényeket gyakran rövid, közép- vagy hosszú lejáratúnak nevezik.
Lejárnak a takarékkötvények?
Minden egyesült államokbeli takarékkötvénynek van egy végső lejárati dátuma, amikor már nem kamatozik . A befektetők gyakran nem veszik észre ezt a dátumot, mert az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma egyes kötvények eredeti futamidejét akár 30 évre is meghosszabbította.
Mik a kötvények hátrányai?
A kötvények hátrányai közé tartozik az emelkedő kamatok, a piaci volatilitás és a hitelkockázat . A kötvényárak emelkednek, amikor a kamatláb csökken, és csökken, amikor a kamatláb emelkedik. Emelkedő kamatkörnyezetben kötvényportfóliója piaci árfolyamveszteséget szenvedhet el.
Mennyi kötvényem legyen?
A hüvelykujj-tanácsadók szabálya hagyományosan arra ösztönözte a befektetőket, hogy a befektetők portfóliójában hány százalékos részvényt használjanak; ez az egyenlet például azt sugallja, hogy egy 30 évesnek 70%-a részvénye, 30%-a kötvénye lenne, míg egy 60 évesnek 40%-a részvénye, 60%-a kötvénye lenne.
Hogyan vásárolhatok kötvényeket?
Államkötvényeket, például amerikai államkötvényeket vásárolhat brókeren keresztül vagy közvetlenül a Treasury Direct szolgáltatáson keresztül . Mint fentebb említettük, a kincstári kötvényeket 100 dolláros lépésekben bocsátják ki. A befektetők évente több alkalommal is vásárolhatnak új kibocsátású államkötvényeket aukciókon, versenyezõ vagy nem kompetitív ajánlattétellel.
Mi az az 5%-os kötvény?
A kamatláb az a kamatláb, amelyet a kötvénykibocsátó a kötvény névértékére fizet, százalékban kifejezve. Például az 5%-os kamatszelvény azt jelenti, hogy a kötvénytulajdonosok évente 5% x 1000 dollár névérték = 50 dollárt kapnak . ... Bármilyen időközönként befizethető, de a standard félévenkénti fizetés.
Lehívtak kötvényt?
Ahhoz, hogy megtudja, lehívták-e kötvényét, szüksége lesz a kibocsátó nevére vagy a kötvény CUSIP -számára. ... Ez a kifejezés egyszerűen azt jelenti, hogy a kötvény tőkeösszegének és kamatainak a lejáratig történő kifizetéséhez elegendő mennyiségű pénzeszközt tartanak letétben, általában közvetlen amerikai kormányzati kötelezettségek formájában.
Mi az öt kötvénytípus?
A kötvényeknek öt fő típusa van: kincstári, megtakarítási, ügynökségi, önkormányzati és vállalati kötvény. Minden kötvénytípusnak megvannak a saját eladói, céljai, vevői, valamint a kockázat és a hozam szintje. Ha szeretné kihasználni a kötvényeket, vásárolhat kötvényen alapuló értékpapírokat is, például kötvénybefektetési alapokat.
Hogyan válthatok be kötvényeket?
Hogyan válthatom be a kötvényeimet? Jelentkezzen be a TreasuryDirectbe, és használja az értékpapírok beváltására szolgáló linket a ManageDirectben . A legtöbb helyi pénzintézetnél beválthat papír I-es kötvényeket. Ez a legegyszerűbb módja a kötvények beváltásának, és a leggyorsabb módja annak, hogy hozzáférjen a pénzéhez.
A kötvények most jó befektetések?
A kincstárak és a legtöbb alap jelenleg historikusan alacsony kamatot fizet. ... Ez lefelé nyomná a kötvényalapok értékét, tehát nem olyan kockázatmentes a befektetés, mint gondolná. Ez sokkal kisebb kockázatot jelent, mintha a pénzét tőzsdére tenné.
Pénzt veszíthet az EE-kötvényeken?
Az EE-kötvények addig kamatoznak, amíg el nem érik a 30 évet, vagy amíg Ön be nem váltja őket, attól függően, hogy melyik következik be előbb. 1 év után beválthatod őket . De ha 5 év előtt beváltja őket, elveszíti az utolsó 3 hónap kamatait.
Mi történik a kötvényekkel, ha csökkennek a kamatok?
Mi történik, ha csökkennek a kamatok? Ha a kamatlábak csökkennek, a kötvényárak emelkedni fognak . ... A kereslet növekedése feljebb tolja a kötvények piaci árát, és a kötvénytulajdonosok esetleg 100 dolláros névértéknél magasabb áron adhatják el kötvényeiket.
Miért csökken a kötvény ETFS?
Feszült vagy nem likvid piacokon az ETF árfolyama jóval vagy hosszú ideig a jelentett NAV alatt lehet. Amikor ez megtörténik, ez lényegében azt jelenti, hogy az ETF iparág úgy gondolja, hogy a kötvényárazási szolgáltatás rossz , és túlbecsülik az alap mögöttes kötvények árát.